Impulso alcista en mercados asiáticos: Nikkei y Hang Seng en alza

Introducción

La orquesta financiera afina sus instrumentos y las primeras notas resuenan en los mercados asiáticos: el Nikkei japonés y el Hang Seng de Hong Kong son los solistas del día, acompañados de un Wall Street que no deja de marcar récords. Prepárate, que comienza la sinfonía financiera.

• Fijemos nuestra mirada en Japón, donde el índice Nikkei 225 sube su apuesta un 0,3% hasta los 36,637.03 puntos, coqueteando con su máximo histórico notado en 1989, precisamente cuando una burbuja financiera desvaneció las esperanzas de muchos e inauguró una etapa de lenta recuperación para la economía local. Por su lado, el Banco de Japón, como un virtuoso director de orquesta, se mantiene en su política de crédito fácil, manteniendo el -0.1% como su tasa de interés de referencia. A pesar de la partitura de «incertidumbres extremadamente altas» que emerge en el panorama, se muestran confiados y no descartan adoptar medidas adicionales de relajación. La serenidad, parece ser, es su melodía favorita.

• En China, por otro lado, el índice de Shanghai se desmarca de la melodía alcista con una caída del 0,4%, causada por el descontento inversor al mantenerse la tasa de préstamo prime estable. En cambio, el Índice Hang Seng de Hong Kong escoge su propio compás y se eleva un 2,5% hasta los 15,336.26 puntos. Así de impredecibles son las notas financieras.

• Pero la melodía financiera suena más allá de Asia. En Estados Unidos, el S&P 500, Dow Jones y Nasdaq avanzan en su sinfonía de crecimiento y ahora todos esperan los reportes de ganancias del último trimestre de 2023, con cerca de 70 empresas del S&P 500 a punto de mostrar su partitura financiera.

• En Europa, el Brent asciende tímido un centavo hasta los 80,05 dólares por barril, mientras que el petróleo estadounidense se mantiene firme en los 74,76 dólares por barril. Parecería que estos jugadores se han quedado en un eterno adagio.

Como colofón a esta sesión musical, predecimos para los próximos tres meses de 2023 un crecimiento económico moderado, como un suave adagio. La sinfonía financiera no es siempre un concierto en la Scala de Milán, pero innegablemente tiene su encanto. Después de todo, ¿quién puede resistirse a la melodía del dinero?

Impulso Alcista en Asia

Las miradas están ahora centradas en Asia, y para alegría de los optimistas del mercado, todo indica que hay buenas nuevas en camino. Los índices bursátiles Nikkei 225 de Tokio y el Hang Seng de Hong Kong han sabido vestir sus galones financieros, dando un salto que más de un inversor experto sabrá apreciar.

• Comenzamos por Japón, tierra de tradiciones, gastronomía sin igual, y en lo que nos atañe, un índice bursátil en crecimiento. El tranquilo Nikkei 225 ha hecho bien su tarea sumando un 0,3% a su valor, sin descartar el ambicioso objetivo de superar su histórico récord de 1989. ¿No es emocionante cuando lo antiguo se refresca con aires nuevos?

• Sin embargo, no todo es tan previsible como pudiera parecer. Este optimismo bursátil, que parece un delicado arte de origami financiero, ocurre simultáneamente a una política de crédito que avanza a una velocidad vertiginosa. Porque sí, el Banco de Japón ha resuelto seguir incentivando la economía con una tasa de interés de referencia en -0,1%. Y como buen luchador samurái en el mundo financiero, el Banco promete no dudar al aplicar más medidas de flexibilización si las circunstancias lo demandan.

• Desplacémonos a China, dado que no todo puede tener el color de las rosas… o de los bonsáis, para mantenernos en nuestra metáfora. A pesar de un sentimiento de descontento bastante generalizado entre los inversores, por la decisión del gigante asiático de mantener inalterada la tasa de préstamo prime, el índice de Shanghai retrocedió un 0,4%. Pero aquí está el giro inesperado: el Hang Seng de Hong Kong se zafó de la tendencia y dio un relevante salto del 2,5%.

• Tampoco podemos pasar por alto a los vecinos. El índice Kospi de Corea del Sur aumentó un 0,4% y el S&P/ASX 200 de Australia un 0,6%. Un logro nada despreciable para un día cualquiera, ¿no es así?

Así que, en un trayecto repleto de platos exóticos como sushi y dim sum, estos vaivenes de cifras dibujan un panorama fascinante lleno de oportunidades. Recordemos uno de los fundamentos de la inversión, que requiere como ningún otro de paciencia y estrategia. Y, ¿quién puede ignorar un atractivo mercado asiático en crecimiento?

Evolución financiera en Estados Unidos

Mientras los mercados asiáticos se recobran tranquilos, dirigimos nuestra mirada al otro lado del Atlántico para diseccionar el estado de la economía y los mercados financieros en el coloso Occidental: Estados Unidos. En este agitado compás de cifras, la intensidad no amaina y cada uno brinda lo mejor que tiene en la arena.

• Este mismo lunes, el preciado S&P 500 decidió aportar su toque y mostró un incremento del 0,2%, llegando a 4,850.43. Y no sólo eso, sino que el ‘hidalgo’ Dow Jones rompió la frontera de los 38,000 puntos, creciendo un 0,4% hasta los 38,001.81. Mientras, el ‘audaz’ Nasdaq se sumó al festín con un avance del 0,3% hasta los 15,360.29. Sin duda, un intervalo para recordar y sumar al anecdotario de las hazañas financieras.

• Cabe destacar también a aquellos insubordinados que no acatan el compás marcado. Macy’s, por citar un ejemplo, se revalorizó un 3,6% tras rehusar de manera ostensible una propuesta de adquisición de dos entidades de inversión. Por otra parte, SolarEdge Technologies se aferra al astado por los cuernos, incrementando su valor un 4% luego de proclamar un recorte del 16% de su plantilla. No podemos dejar en el tintero a Nustar Energy, que experimentó su particular sueño americano con un aumento del 182%, después de que Sunoco anunciara que compraría la compañía de oleoductos y almacenamiento por unos galácticos $73 mil millones, deuda incluida.

• Pero si algo nos ha enseñado el mundo financiero es que, después de la borrasca, llega la bonanza… o quizás no tanto. Para esta semana, se pronostica que cerca de 70 empresas del S&P 500 compartan sus resultados de ganancias del último trimestre de 2023, incluyendo astros de la magnitud de American Airlines, Intel, Procter & Gamble y Tesla. Los analistas, esos pitonisos de las cifras, proyectan una tímida disminución general en las ganancias, casi un 2% con respecto al año anterior. Si se confirma, sería el cuarto trimestre en los últimos cinco con las ganancias a la baja.

• El jueves, la administración de Estados Unidos aclarará nuestras incertidumbres presentando el primer pronóstico del crecimiento económico durante el último trimestre de 2023. Según los expertos, se espera un crecimiento, aunque a un ritmo más moderado que durante la estación estival. Finalmente, el viernes, el postre a esta semana se presenta con el índice de inflación predilecto de la Reserva Federal. Se pronostica que los rendimientos del Tesoro podrían haber se relajado significativamente desde octubre, ante las expectativas de futuros recortes de tasas.

• Por otro lado, mercados como el de los barriles de crudo, parecen mantener su habitual ritmo. Los precios del petróleo estadounidense permanecieron sólidos en 74,76 dólares el barril, mientras el Brent, impetuoso caballo de batalla de los mercados de petróleo, subió 1 centavo a 80,05 dólares por barril.

• Todo ello nos recuerda que el panorama financiero es un vertiginoso parque de atracciones lleno de emociones. Los números, que a veces pueden parecer áridos y vacíos, están llenos de historias, triunfos, meteduras de pata y lecciones que aprender. ¿Es este el final del baile de las cifras o tan solo un intermedio antes del siguiente acto? Acompáñanos en ficoach.pro y descúbrelo.

Pronósticos para 2023

De cara a 2023, los vientos parecen soplar hacia un océano de incertidumbres, pero también de posibilidades. Viviremos en primera persona si el titán asiático, el Nikkei 225, logra superar su histórica barrera de 1989 o si, por el contrario, cae en el abismo de una nueva burbuja financiera.

Ante tal escenario, el Banco de Japón, como seguro faro en medio de la borrasca, se mantendrá riguroso en su política ultra-flexible, con una tasa de interés de referencia emplazada en un inquietante -0.1%. Pero, ojo, mantener la calma no implica renunciar a otras vías de escape si el panorama se oscurece.

• En la potencia china, el Hang Seng de Hong Kong, tras su reciente escalada, continuará dando qué hablar.
• En Shanghai los focos pueden ir apagándose lentamente si la tasa prime se mantiene estática, lo que podría desatar una avalancha de ventas masivas.

A su vez, el Kospi surcoreano mantendrá su compás al ritmo internacional, dando paso a un modesto crecimiento, y en Australia, el S&P/ASX 200 intentará seguir escalando posiciones cual canguro saltarín en plena efervescencia de mercado.

• Por otro lado, cabe esperar que el Dow Jones siga flirteando con la estratosfera, superando los 38.000 puntos.
• Y sin olvidarnos del Nasdaq, vanguardia tecnológica, que perseguirá nuevos retos con un crecimiento proyectado del 0.3%.

Al finalizar 2023, un desfile de colosos empresariales como American Airlines, Intel, Procter & Gamble y Tesla, entre otros, presentarán sus balances, y si los augurios se cumplen, habrá fuertes sacudidas en Wall Street.

• A nivel macro, la semana comienza con el índice del PIB que, aunque se espera que siga al alza, posiblemente sea a un ritmo más comedido.
• La economía ralentiza, pero no se detiene.
• El plato fuerte llegará al viernes con el índice de inflación preferido por la Reserva Federal, que presumiblemente dará un respiro a los rendimientos del Tesoro, gracias a los augurios de futuros recortes de tasa.

La semana terminará con la batalla del crudo estadounidense contra el dólar, mientras que el euro aguardará en el banquillo, ansioso con sus botas puestas, preparado para saltar al terreno de juego.

Parece que 2023 será un año de retos, de transformaciones y, esperamos que también de crecimiento. La pelota queda en los pies de los inversores. Así que, agarrad vuestras butacas en primera línea que el espectáculo financiero está al caer.

Mercados Internacionales

¿Quién lo hubiera pensado, hoy martes las bolsas asiáticas han brillado con luz propia? De la mano de Wall Street, no olvidemos, el eje fundamental de los mercados y más en forma que nunca. Todo se debe a una ristra de marcas históricas que hacen que el inversor más incrédulo vea billetes verdes, incluso mientras duerme.

El Presidente del Banco de Japón da nuevo un auténtico curso de cómo hacer las cosas, la política de crédito fácil se mantiene y nosotros no paramos de brindar por ello. Aunque el índice de Shanghai haya sufrido un tropezón, el Nikkei en Tokio ha emergido vencedor con un crecimiento del 0,3%, rozando su apogeo histórico de 1989. No es un mal día, ¿cierto?

• Avanzando con este festín de buenas noticias, El índice Hang Seng de Hong Kong ha dado un salto de nada menos que un 25%, y a su vez el Kospi de Corea del Sur y el S&P/ASX 200 de Australia también han registrado cifras ascendentes. En cambio, el índice compuesto de Shanghai mostró síntomas de desfallecimiento, descendiendo un 0,4% hasta situarse en 2,746.74. No todo iba a ser color de rosa.
• Saltamos al otro lado del charco, pero la música que suena es similar, este lunes el S&P 500 sumó otro 0,2% a su lista de logros, y el Dow Jones hizo alarde de cruzar la marca de los 38.000 puntos. Nada descabellado, ¿verdad? El Nasdaq no se perdió la celebración, añadiendo otro 0,3% a su cómputo.
• Pero no todo son gigantes aquí, en las ligas menores, las empresas individuales, Macy’s dio un salto del 3,6% después de rechazar una oferta de compra. SolarEdge Technologies creció nada menos que un 4% después de anunciar despidos. Y sorpresa, Nustar Energy realizó un salto del 182% gracias a que Sunoco manifestó su intención de comprarla.
• Todos los signos apuntan a un optimismo desenfrenado, pero no olvidemos las palabras de los analistas que nos recuerdan que, durante esta semana, se esperan informes de beneficios que podrían nivelar el terreno de juego de las empresas que han estado jugando al límite. En economía, no todo puede ser rachas de victorias, ¿verdad?
• El jueves será el momento de la verdad: se presentará una primera estimación del crecimiento económico, que aunque a paso de tortuga, sigue avanzando. De acompañamiento, se espera que el viernes la Reserva Federal revele su índice de inflación preferido, que puede traer un bálsamo tras los recientes recortes de tasas.
• Entre tanto, en el mundo del petróleo, el dólar y el Brent jugaban a pasarse el muerto, quedando prácticamente en tablas. Más emocionante estuvo el duelo entre el euro y el dólar, donde el combatiente europeo logró apreciarse frente a la divisa estadounidense.

En resumen, un martes lleno de movimientos en las plazas financieras, donde lo que no avanza, retrocede. Pero recordemos esto, camaradas de inversión, la economía es como una partida de póker: nunca sabes qué cartas tendrás en la mano.

Conclusión

En pocas palabras, está claro que los mercados asiáticos han cogido el testigo frente a Wall Street, mostrando una resistencia relevante a la incertidumbre económica. Observamos intermitentes rayos de luz en el índice Nikkei 225 y Índice Hang Seng, mientras otros mercados como el de Shanghai navegan en la incertidumbre, oscilando entre la ganancia y la pérdida. No obstante, hay que ser conscientes de que, como en cualquier juego financiero, siempre habrá quien gane y quien pierda.

En esta ocasión, parece que la banca asiática ha decidido adoptar la figura del superhéroe Iron Man, resistiendo firmemente ante las adversidades. ¿Qué pasa con el Banco de Japón, te preguntas? Ha decidido mantener la calma, aferrándose a su política flexible de crédito sin alterar su tasa de interés de referencia. Independientemente de lo que ocurra, han decidido mantener su rumbo, demostrándonos que en la lucha financiera, a veces, mantenerse a la espera también puede ser una estrategia efectiva.

• Por otro lado, más allá del océano, en tierras estadounidenses, la agitación de los números parece haberse desacelerado. Aunque el Dow Jones ha superado la barrera de los 38,000 puntos, los analistas prevén un descenso en las ganancias generales del último trimestre de 2023. Además, los murmullos en los corredores financieros sugieren que los rendimientos del Tesoro podrían caer, alimentando el debate sobre futuras reducciones de tasas.

• ¿Quién dice que solo tenemos malas noticias? Son empresas como Macy’s y SolarEdge Technologies las que han contrarrestado la tendencia y han logrado avances notables. Las fluctuaciones de la economía global son una constante, imprevisibles, pero lo crucial es saber navegarlas con habilidad.

• Como siempre, estar bien informado es la clave del éxito en inversiones. Por tanto, amigo lector, te animo a que sigas de cerca las actualizaciones del mercado y formules tus propias conclusiones. Recordemos que en el mundo de las finanzas, el presente es el oráculo del futuro. Mantén la mirada fija y deseamos a todos unas inversiones exitosas.