Informe 2023: Cambios en inversión startup en España y auge de fintech

1. Introducción

Inversión en Startups en España: El último estudio de la Fundación Innovación Bankinter, titulado ‘Tendencias de Inversión en Startups en España‘, ha desatado una verdadera montaña rusa de emociones en el panorama inversión 2023.

• Sí, colegas inversores, contamos con un auspicioso incremento del 12% en las transacciones realizadas durante el primer semestre del 2023 en comparación al semestre anterior, o sea, las operaciones inversión aumentan.
• Sin embargo, en esta trepidante montaña rusa nos hacemos eco de un descenso del 30% en el volumen de inversión, que suma un modesto total de 1035 millones de euros, indicando que el volumen inversión disminuye.

En esta trepidante travesía empresarial, las fases iniciales de inversión fases Pre-Seed y inversión fase Seed han mostrado un promisorio crecimiento. Notamos, también, un salto significativo en los inversores de la inversión Serie B.
Sin embargo, parece que la inversión Serie C se tomó un respiro, ya que sus operaciones disminuyeron.
Los fondos Venture Capital lideran las inversiones, aunque su llama parece menos ardiente, con su volumen de inversión reducido a un preocupante 68%. Mientras tanto, los Corporate Venture han experimentado una sorprendente alza, generando un crecimiento del 200% en operaciones y casi un 400% en su volumen de inversión.
El sector fintech/insurtech lidera inversión. Asimismo, gracias a nuestra querida Wallapop, el inversión en sector Classifieds/Directory ha visto un notable incremento en inversiones.

• Hablemos de los inversores locales: están jugando fuerte. Su participación en rondas mayores ha aumentado y su inversión ha crecido hasta los 340M€, un 42,5% más que en el mismo periodo del año anterior.
• En términos geográficos, no todo ocurre en Madrid zona activa inversión y Barcelona zona activa inversión. El eje mediterráneo se ha convertido en la tercera zona de inversión más activa.

En resumidas cuentas, el primer semestre de 2023 se ha mostrado agridulce, con menos operaciones de inversión pero dando fe de la resiliencia ecosistema emprendedor y de nuestras estructuras de capital resilientes.
Encontrarán más detalles en la página de la Fundación Innovación Bankinter. Pero recuerden, la montaña rusa continúa y aún están en juego los cambios fases de inversión. Complementa este análisis con nuestro artículo sobre Productividad en Teletrabajo vs Presencial: Análisis y Tendencias.

2. Cambio en el volumen y número de operaciones de inversión

El reciente informe «Tendencias de Inversión en Startups en España» correspondiente al primer semestre de 2023 exhibe un escenario de altibajos interesantes. Se observa un prometedor crecimiento del 12% en el número de operaciones de inversión, llegando a 209. Sin embargo, el volumen de inversión experimenta una contracción del 30%, quedándose en 1035 millones de euros.
En comparación con el semestre anterior, los datos revelan que incrementar la cantidad de operaciones no se tradujo necesariamente en un mayor volumen de inversión. De hecho, a pesar de haber un 12% más de operaciones, el volumen de inversión cayó un contundente 30%. Este descenso muestra que un mayor número de operaciones no necesariamente llenan el hueco que deja la disminución de la inversión.

• No obstante, la economía tiene su propio sistema de respuesta ante las fluctuaciones. A pesar del descenso del volumen de inversión, el informe detecta destellos de resiliencia en el ecosistema emprendedor.

• Se destacan tanto el incremento en las operaciones de inversión en las etapas tempranas de Pre-Seed y Seed, como una significativa inversión en la Serie B.

• Los fondos de Venture Capital siguen desempeñando un papel importante a pesar de su descenso en volumen de inversión, mientras que los Corporate Venture han logrado duplicar su número de operaciones e incrementar considerablemente su volumen de inversión de 79 a 312 millones de euros.

Una mención especial merece la inversión local, que ha crecido hasta alcanzar 340 M€, lo cual representa un significativo incremento del 42,5% en comparación con el mismo período del año anterior. Este hecho subraya que el capital, frente a las adversidades, puede ser más resiliente de lo que solemos pensar y tiene su propia estrategia para mantenerse en pie.
Finalmente, hay que recordar que no todas las operaciones ni todas las inversiones son garantía de éxito. Al igual que una pieza de tango, el ecosistema inversor presenta una combinación amarga y agridulce entre gran número de operaciones, reducción del volumen de inversión y resiliencia. Este primer semestre de 2023 ratifica que, en materia económica, tal y como sucede en la vida, todo está en constante cambio.
Si recuerdas nuestro reciente artículo Superconductor a Temperatura Ambiente: Revolución en Energía e Industria, subrayamos cómo la innovación y el cambio son constantes en muchos campos, incluyendo las finanzas y la inversión.

3. Desglose de la inversión por etapas y sectores

En un análisis dinámico de la Inversión en Startups en España, es evidente que el panorama inversión 2023 evoluciona. El ecosistema emprendedor, una vez más, evidencia su capacidad para adaptarse en situaciones difíciles, haciendo especial hincapié en su resistencia. Se destaca el crecimiento en las fases iniciales (Pre-Seed y Seed) en la actividad de inversión. Simultáneamente, las inversiones de la Serie B también presentan un incremento significativo mientras las de la Serie C descendían. Cabe problematizar que los fondos de Venture Capital siguen siendo líderes en cantidad de inversión, aunque su volumen ha disminuido a un 68%.
En este escenario, el papel de los Corporate Venture se muestra más relevante que nunca. Han dejado de ser invisibles para convertirse en una parte indispensable del panorama de inversiones. Su número de operaciones ha aumentado a un impactante 30, desde un modesto 15, y su volumen de inversión se ha multiplicado por cuatro, ascendiendo de 79 a 312 millones de euros.

• Dirigiendo la atención hacia el sector fintech/insurtech, que lidera inversión. ¿Por qué? Su liderazgo en número y volumen de operaciones se debe a su habilidad para armonizar tecnología e innovación para lograr soluciones financieras más efectivas, eficientes y accesibles. Las fintech, insurtech y proptech están expandiendo y redefiniendo los servicios financieros, ofreciendo soluciones más adaptadas, inmediatas y asequibles.
• No obstante, fintech no es el único sector prosperando en el paisaje de inversión. La actividad en el sector Classifieds/Directory ha aumentado gracias a la inversión en Wallapop, una empresa familiar para muchos.

En conclusión, a pesar de una ligera disminución en cantidad y volumen inversión en startups en España durante el primer semestre de 2023, se evidencia una estructura de capital y cambios en fases de inversión. Por tanto, manten alerta, pues el ecosistema emprendedor español no deja de moverse.
Este análisis se basa en datos del «informe Fundación Innovación Bankinter», que también examinó el aumento inversión local y la inversión en eje mediterráneo. Estas áreas (como Barcelona y Madrid) son zonas activas de inversión, lo que demuestra la resiliencia del ecosistema emprendedor. Además de la inversión en nuevas empresas, el informe también destaca la intervención de las estructuras de capital resilientes a medida que los inversores se adaptan y responden a los cambios en el ecosistema de las startups.
Si estás interesado en aprender más sobre las innovaciones financieras, te recomendamos leer nuestro artículo sobre el Superconductor a Temperatura Ambiente: Revolución en Energía e Industria.

4. Ascenso de los Corporate Venture

El auge de los Corporate Venture cobra especial relevancia en el reciente estudio «Inversión en Startups en España» elaborado por el informe Fundación Innovación Bankinter. Justificado está este enfoque, pues las cifras avalan un notable incremento de su rol en el escenario inversor. Es evidente que estos colosos corporativos se están aficionando al ímpetu emprendedor.
Contrastan con la tendencia general de disminución en el volumen global de inversión, dibujando una trayectoria ascendente bien afinada. De un esperado estreno con 15 operaciones, han trazado un ritmo acelerado hasta alcanzar las 30 en la primera mitad de 2023. Pero el dato suculento está en el aumento de su cantidad invertida, que ha saltado de 79 millones de euros a 312 millones.

• Este posicionamiento de los Corporate Venture, un tanto disonante con la corriente principal, alimenta al mismo tiempo la resiliencia ecosistema emprendedor. Las primeras fases –Pre-Seed y Seed– muestran una notable batalla, con un crecimiento visible también en la Serie B. No obstante, la Serie C, percibe un tono agridulce, al revelar una disminución en sus operaciones.

• Sin embargo, los Corporate Venture continúan imponiendo su fuerza en el tablero financiero, teniendo cada vez mayor protagonismo en rondas más grandes. Parecen salir finalmente de su sueño profundo para marcar territorio. Se están preparando para comandar la próxima carrera de inversión en startups, y es muy probable que alteren el estilo de inversión en el ecosistema español de emprendedores.

Finalizo aquí, pero no sin advertir, sujétense bien, porque los Corporate Venture han venido para quedarse y, a la vista de sus actuales movimientos, su ritmo va en aumento. Acompañado del crecimiento en campos y sectores emergentes como el de la energía e industria a temperatura ambiente, representando una nueva cara a la forma en que se gestiona la inversión.

5. Incremento de la inversión local

Tal vez te lo estás preguntando: ¿qué ocurre en nuestro soleado Mediterráneo? Permíteme despejar la incertidumbre: las startups y la inversión se están tomando un baño de sol. Según el informe «Tendencias de Inversión en Startups en España» de la Fundación Innovación Bankinter del primer semestre de 2023, la inversión local ha subido hasta 340 millones de euros, un 42,5% más que el año precedente.
No solo eso. Nuestro querido Mediterráneo emerge como tercera zona de inversión, solo por detrás de Madrid y Barcelona. ¿Sientes el viento de cambio? En nuestro reciente artículo sobre la revolución en energía e industria puedes ver cómo esta tendencia de inversión se está reflejando también en el sector de la energía.

• Este incremento no sólo es inyección de capital en el ecosistema emprendedor, es también una prueba de confianza en las startups locales. Eso sí, no podemos ignorar que el volumen y número de operaciones de inversión han disminuido.

• El panorama inversión 2023 muestra claras tendencias que reflejan la resiliencia ecosistema emprendedor, con un notable incremento en la inversión en fases Pre-Seed y Serie C, mientras que las inversiones en Serie B han disminuido.

Lo que es evidente es que el Mediterráneo está viviendo un auge de inversión local, edificando un ecosistema emprendedor sólido. También se refleja en el incremento de fondos Venture Capital y Corporate Venture, que están impulsando el sector fintech/insurtech y el crecimiento de empresas como Wallapop.
¿Cómo terminará todo esto? Sólo el tiempo lo dirá. Por ahora, brindemos con una copa de vino (o sangría). ¡Viva el Mediterráneo!

6. Conclusión

Adentrados ya en la segunda mitad del 2023, el ámbito de la Inversión en Startups en España nos ha brindado resultados destacables. Pese a una disminución del 30% en la cuantía de inversión, el número de operaciones ha crecido un 12%, pintando un escenario casi lírico donde se invierte menos a nivel general, pero más en términos de operaciones.

• Observamos un incremento en las operaciones de inversión en las primeras etapas, Pre-Seed y Seed, además de un alza sustancial en la Serie B. Estos movimientos iluminan el camino en zonas de turbulencias como la disminución en las operaciones de Serie C, ejemplificando una resiliencia feroz que nos habla de un ecosistema emprendedor que se niega a estancarse.

• Los fondos de Venture Capital siguen siendo referencia, a pesar de las cicatrices, dado que su volumen de inversión ha bajado hasta un 68%. No obstante, los Corporate Ventures se han erigido como protagonistas al duplicar sus operaciones y cuadruplicar su volumen de inversión.

• El sector fintech/insurtech sigue pisando fuerte, encabezando en número de operaciones e inversión. Aunque con el sector Classifieds/Directory acechando, especialmente tras la inversión de 81 millones de euros en Wallapop.

• También merece mención el auge de la inversión local, que ha crecido un 42,5% respecto al mismo periodo del año pasado, situando al eje mediterráneo como el tercer foco de inversión, detrás de Barcelona y Madrid.

Estos datos nos obligan a meditar sobre las tendencias de inversión de cara al futuro. Aunque los descensos en volumen y número de operaciones pueden parecer indicios de un bache, el crecimiento notable en ciertas fases de inversión, la presencia de los Corporate Venture y la apuesta por la inversión local nos sugiere que el motor emprendedor sigue rugiendo. En conclusión, aunque pareciera que nuestro bólido emprendedor ha pisado el freno, es probable que aún no hayamos alcanzado nuestra máxima velocidad. Sigamos alimentando este motor, y quién sabe, tal vez pronto estaremos compitiendo a gran velocidad en el circuito global de las startups.
Este panorama de inversión nos recuerda a la pregunta que planteamos sobre si la Inteligencia Artificial sería la próxima burbuja de inversión y, a la luz de estos datos, puede resultar relevante revisitar dicho artículo.

Fuente de la noticia: https://www.bankinter.com/blog/noticias-bankinter/informe-inversion-startups-fundacion-innovacion