Las acciones estadounidenses cayeron el jueves debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que se dispararon en toda la curva de bonos. El bono a 2 años, por ejemplo, superó el 50% y alcanzó brevemente su nivel más alto desde 2007, mientras que el bono a 10 años superó el 40%, casi igualando el máximo de marzo.
Este movimiento en los rendimientos fue impulsado por sólidos datos económicos de Estados Unidos. En la sesión anterior, el informe ADP mostró que los empleadores privados agregaron 497,000 empleos el mes pasado, muy por encima de la previsión de 220,000 nóminas, lo que indica que el mercado laboral sigue siendo extremadamente sólido a pesar de la postura agresiva de la Reserva Federal.
Los resultados del ISM Services PMI también sorprendieron al alza, desafiando la narrativa pesimista tan frecuente en los medios financieros. Según la encuesta, el indicador del sector no manufacturero subió a 539 desde 503 anteriormente, superando las estimaciones consensuadas de un repunte más modesto a 5100.
Tomados en conjunto, los últimos datos refuerzan las expectativas de un endurecimiento monetario adicional, consolidando las apuestas de un aumento de un cuarto de punto en la reunión de la FOMC de julio y aumentando la probabilidad de un movimiento similar en septiembre. Si se cumple este escenario, el límite superior de la tasa de los fondos federales podría alcanzar el 5.75%, un nivel inédito desde 2001.
En este contexto, los contratos de futuros del S&P 500 cayeron aproximadamente un 1.15% en la tarde, retrocediendo por segundo día consecutivo después de no poder superar la resistencia aérea en los 4,500 puntos. Con los rendimientos nominales y reales en aumento, las valoraciones de las acciones se vuelven cada vez menos atractivas, por lo que es posible que se produzca una mayor caída en el corto plazo.
Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos han alcanzado y, en algunos casos, superado su máximo del primer trimestre, cuando estalló la crisis del sector bancario. Si los rendimientos permanecen elevados durante demasiado tiempo, podríamos ver una situación similar nuevamente. Esto podría explicar por qué los bancos están cayendo en general el jueves.
Desde el punto de vista del análisis técnico, el S&P 500 parece estar formando un patrón de doble techo, como se muestra en el gráfico diario. Un doble techo es un patrón de reversión compuesto por dos picos similares separados por una depresión que a menudo se desarrolla en el contexto de un movimiento alcista extendido.
Este sesgo bajista se confirma una vez que el precio completa su forma en «M» y rompe por debajo de su línea de cuello, el soporte técnico creado por el mínimo intermedio de la formación.
En el caso del S&P 500, la línea de cuello se encuentra alrededor de los 4,365 puntos. Si este nivel se rompe, los vendedores podrían volverse más audaces y atacar los 4,275 puntos, seguidos de los 4,250 puntos. Este último nivel representa el tamaño potencial de un movimiento hacia abajo predicho por el patrón de doble techo, que se obtiene proyectando verticalmente la altura del patrón desde el punto de ruptura.
El S&P 500 cae por el aumento de rendimientos de bonos de EE. UU.
El S&P 500 cayó el jueves debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que aumentaron considerablemente en toda la curva de rendimiento. Las notas a 2 años, por ejemplo, alcanzaron más del 50% y alcanzaron brevemente su nivel más alto desde 2007. Mientras tanto, los bonos a 10 años superaron el 40%, casi igualando el máximo de marzo.
Este movimiento en los rendimientos fue impulsado por los datos económicos sólidos de Estados Unidos. Por ejemplo, el informe ADP mostró que los empleadores privados agregaron 497,000 empleos el mes pasado, muy por encima de la previsión de 220,000 nóminas, lo que indica que el mercado laboral sigue siendo extremadamente resistente y todavía está en pleno auge a pesar de la posición agresiva de la Fed.
Los resultados del índice de gerentes de compras (PMI) de servicios del ISM también sorprendieron al alza, desafiando la narrativa pesimista tan prevalente en los medios financieros. Según la encuesta, el índice del sector no manufacturero subió a 539 desde 503 anteriormente, superando las estimaciones de consenso de un repunte más modesto a 5100.
Estos últimos datos refuerzan las expectativas de un mayor endurecimiento monetario, consolidando las apuestas de un aumento de un cuarto de punto en la reunión de la FOMC de julio y aumentando la probabilidad de un movimiento similar en septiembre. Si se cumple este escenario, el límite superior de la tasa de fondos federales podría llegar al 5.75%, un nivel no visto desde 2001.
En medio de este contexto, los contratos de futuros del S&P 500 cayeron alrededor del 1.15% en la tarde, retrocediendo por segundo día consecutivo después de no poder superar la resistencia superior en 4,500. A medida que los rendimientos nominales y reales se disparan, las valoraciones de las acciones se vuelven cada vez menos atractivas, por lo que una mayor corrección podría estar a la vuelta de la esquina.
Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos han alcanzado y, en algunos casos, superado su máximo del primer trimestre, cuando estalló la crisis en el sector bancario. Podría producirse un episodio similar si los rendimientos se mantienen elevados durante demasiado tiempo. Esto podría explicar por qué los bancos están vendiendo en general el jueves.
En cuanto al análisis técnico, el S&P 500 parece estar formando un patrón de doble techo, como se muestra en el gráfico diario a continuación. Un doble techo es un patrón de reversión compuesto por dos picos similares separados por una depresión que generalmente se desarrolla en el contexto de un movimiento al alza prolongado.
Esta configuración bajista se confirma una vez que el precio completa su forma de «M» y rompe por debajo de su línea de cuello, el soporte técnico creado por el valle intermedio de la formación.
En el caso del S&P 500, la línea de cuello se encuentra alrededor de 4,365. Si este nivel se rompe, es posible que los vendedores se sientan más seguros para lanzar un ataque a 4,275, seguido de 4,250. Este último nivel representa el tamaño potencial de un movimiento hacia abajo predicho por el doble techo, que se obtiene proyectando verticalmente la altura del patrón desde el punto de ruptura.
La formación de un patrón de doble techo en el índice S&P 500 indica posibles pérdidas
La formación de un patrón de doble techo en el índice S&P 500 indica posibles pérdidas. Los inversores que siguen de cerca el mercado de valores de los Estados Unidos deben tener en cuenta este patrón técnico que se está desarrollando en el S&P 500.
En los últimos días, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han subido rápidamente debido a los sólidos datos económicos del país. Tanto los informes sobre nóminas del sector privado como la actividad del sector de servicios han superado las expectativas, lo que ha reforzado las expectativas de un endurecimiento monetario adicional por parte de la Reserva Federal.
Esta subida de los rendimientos ha tenido un impacto negativo en las acciones estadounidenses, con el S&P 500 mostrando signos de un patrón de doble techo. Este patrón técnico sugiere que el índice podría estar en riesgo de experimentar pérdidas significativas en el futuro cercano.
El análisis técnico muestra que el S&P 500 está formando dos picos similares separados por una depresión. Una vez que el precio complete su forma característica de «M» y rompa por debajo del nivel de soporte técnico, conocido como el «cuello», se confirmará la configuración bajista.
En el caso del S&P 500, el nivel del «cuello» se sitúa alrededor de los 4.365 puntos. Si este nivel se rompe, los vendedores podrían ganar confianza para impulsar una caída hacia los 4.275 puntos, seguido por los 4.250 puntos. Este último nivel representa la magnitud potencial de la caída prevista por el patrón de doble techo, que se obtiene proyectando verticalmente la altura del patrón desde el punto de ruptura.
En resumen, el patrón de doble techo en el S&P 500 indica posibles pérdidas para el índice. Los inversores deben estar atentos a la confirmación de esta configuración bajista y considerar ajustar sus estrategias de inversión en consecuencia.
Es importante recordar que el análisis técnico es una herramienta útil para comprender las tendencias del mercado, pero no garantiza resultados exactos. Los inversores deben realizar su propia investigación y consultar a profesionales financieros antes de tomar decisiones de inversión.
Ventas masivas de acciones debido al incremento en las tasas de los bonos
Las acciones en Estados Unidos experimentaron una venta masiva debido al aumento en las tasas de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Los rendimientos de los bonos se dispararon en toda la curva del Tesoro, con el bono a 2 años superando el 50% y alcanzando su nivel más alto desde 2007, mientras que el bono a 10 años rompió el 40%, casi igualando el máximo de marzo.
Este aumento en las tasas de interés se produjo como resultado de datos económicos sólidos. El informe de ADP mostró que los empleadores privados agregaron 497,000 empleos el mes pasado, muy por encima de la previsión de 220,000 nóminas, lo que indica que el mercado laboral sigue siendo extremadamente resistente y aún está funcionando a pleno rendimiento a pesar de la postura agresiva de la Reserva Federal. Además, los resultados del PMI de servicios del ISM sorprendieron al alza, desafiando la narrativa pesimista que prevalece en los medios financieros. Según la encuesta, el indicador del sector no manufacturero subió a 539 desde 503 anteriormente, superando las estimaciones de consenso de un rebote más moderado a 5100.
Estos sólidos datos económicos refuerzan las expectativas de un mayor endurecimiento monetario, lo que aumenta la probabilidad de un aumento de un cuarto de punto en la reunión del FOMC de julio y de un movimiento similar en septiembre. Si se cumple este escenario, el límite superior de la tasa de fondos federales podría llegar a un máximo del 5.75%, un nivel no visto desde 2001.
Este aumento en las tasas de interés y las expectativas de un mayor endurecimiento monetario han llevado a una caída en los contratos de futuros del S&P 500, retrocediendo por segundo día consecutivo después de no poder superar la resistencia a 4,500. Con los rendimientos nominales y reales al alza, las valoraciones de las acciones están volviéndose cada vez menos atractivas, por lo que es posible que se produzca una corrección a la baja más pronunciada.
Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos han alcanzado y, en algunos casos, superado su máximo del primer trimestre, lo que podría explicar por qué los bancos están vendiendo en general. En cuanto al análisis técnico, el S&P 500 parece estar formando un patrón de doble techo en el gráfico diario. Un doble techo es un patrón de reversión compuesto por dos picos similares separados por una depresión que con frecuencia se desarrolla en el contexto de un movimiento al alza. Este setup bajista se confirma una vez que el precio completa su forma en «M» y rompe por debajo de su línea de cuello, el soporte técnico creado por el valle intermedio de la formación.
En el caso del S&P 500, la línea de cuello se sitúa alrededor de 4,365. Si se rompe este nivel, es posible que los vendedores se sientan alentados a lanzar un ataque a 4,275, seguido de 4,250. Este último nivel representa el tamaño potencial de un movimiento a la baja predicho por el doble techo, que se obtiene proyectando verticalmente la altura del patrón desde el punto de quiebre.
CONCLUSIONES
En resumen, las acciones estadounidenses cayeron debido al aumento de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. después de sólidos datos económicos. Los rendimientos más altos plantean expectativas de un mayor endurecimiento monetario.
Los mercados se vieron afectados por el fuerte aumento de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. La nota a 2 años, por ejemplo, superó el 50% y alcanzó brevemente su nivel más alto desde 2007. Mientras tanto, el bono a 10 años se situó por encima del 40%, casi igualando el máximo de marzo.
Este incremento en los rendimientos se debe a los sólidos datos económicos de EE. UU. Según el informe ADP, los empleadores privados agregaron 497,000 empleos el mes pasado, muy por encima de la previsión de 220,000 nóminas. Esto indica que el mercado laboral sigue siendo extremadamente resistente a pesar de la postura agresiva de la Reserva Federal.
Además, los resultados del PMI de servicios del ISM sorprendieron al alza, desafiando la narrativa pesimista tan común en los medios financieros. Según la encuesta, el indicador del sector no manufacturero subió a 539 desde 503 anteriormente, superando las estimaciones de un rebote más modesto a 5100.
Estos datos refuerzan las expectativas de un mayor endurecimiento monetario y aumentan la probabilidad de un aumento de un cuarto de punto en la reunión del FOMC de julio y un movimiento similar en septiembre. Esto podría llevar la tasa de fondos federales al nivel más alto desde 2001.
En términos de análisis técnico, el S&P 500 parece estar formando un patrón de doble techo. Un doble techo es un patrón de reversión compuesto por dos picos similares separados por una depresión que a menudo se desarrolla en el contexto de un movimiento al alza prolongado.
Este escenario bajista se confirma una vez que el precio completa su forma de «M» y rompe por debajo de su línea de cuello, el soporte técnico creado por el punto más bajo de la formación.
Si el S&P 500 rompe por debajo del nivel de soporte de 4,365, es posible que los vendedores se fortalezcan y se dirijan hacia 4,275, seguido de 4,250. Este último nivel representa la posible magnitud de un movimiento a la baja predicho por el patrón de doble techo.
En conclusión, el panorama para el S&P 500 es cada vez más bajista, con rendimientos crecientes y valuaciones de acciones menos atractivas. Existe la posibilidad de una corrección más amplia si los rendimientos siguen altos durante mucho tiempo. Los inversores deben estar atentos a la confirmación del patrón de doble techo y a la ruptura de los niveles de soporte mencionados.
Fuente de la noticia: US Stocks Sink as Yields Soar, S&P 500 Carves Out Bearish Double-Top Pattern – DailyFX
