Rally del Mercado de Valores 2023: Alerta ante Inflación e Inversiones

1. Introducción

Iniciando este 2023, el mercado de valores ha dado un golpe de timón formidable que ha dejado desconcertados a quienes anticipaban una desaceleración económica. No estamos divagando sobre una ligera subida, sino de un sólido incremento del 20% en el índice S&P 500, atribuido en gran medida a titanes de la industria como Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta, Tesla y Alphabet. Este mérito rebasa por mucho el modesto pronóstico del 16% de retorno que UBS estimó inicialmente. Similar a lo que se especulaba en el artículo sobre el repunte en bolsa.

• No obstante, no es momento de alzar la copa y poner todas las fichas en el tablero. Hay partidarios de la cautela como James McManus, responsable de inversiones en Nutmeg, una filial nada menos que de JPMorgan, que advierte sobre una política monetaria restrictiva y cómo las recientes alzas de los tipos de interés aún no se han reflejado completamente en la economía. En resumen, sugiere evitar precipitarse en la compra de acciones y bonos.

• ¿La alternativa? Acudir al mundo del crédito que se encuentra actualmente en terreno más seguro, con balances sólidos y un rendimiento atractivo. McManus señala algunas opciones viables para acceder a este espacio, especialmente los ETFs como iShares US High Yield ETF, iShares Fallen Angels ETF e iShares GBP Corporate ETF. David Henry, gestor de inversiones en Quilter Cheviot, se suma a esta perspectiva, apostando por los activos alternativos y el valor probado de un buen bono de alta calidad.

• Sí, el rally del mercado de valores es impresionante, pero la prudencia ha de ser la consigna. Recordemos que habitamos un mundo de tasas de interés infladas y eso suele tener un filo agudo. Esa es la razón por la cual los activos alternativos parecen atractivos a la vista y la sombra que proyecta la inflación crece con cada día. Como siempre, mantened los ojos bien abiertos, el lobo anda siempre al acecho.

2. Ganadores del Rally del mercado de valores de 2023

2021 ha sido sin lugar a dudas, un año de triunfos para las grandes empresas tecnológicas, fuente principal del rally del mercado de valores. Destacan en este aspecto titanes de la industria como Apple y Microsoft, cuyo rendimiento excepcional ha empujado al índice S&P 500, provocando una subida de casi 20%. Como pudimos analizar en nuestro artículo anterior, el Dow Jones alcanza 13 días de ganancias, su mejor racha desde 1987.Apple y Microsoft han sido el centro de atención en este rally, no solo por su peso en la industria tecnológica, sino también por sus imponentes cifras financieras. Con una constante capacidad de innovación y expansión, ambas han logrado un impacto significativo, contribuyendo a la cresta de la ola del mercado.

• No solo estas dos gigantes se merecen el crédito. Otras firmas, incluyendo Nvidia, Amazon, Meta, Tesla y Alphabet, han jugado un papel crucial en el ascenso del S&P 500. UBS estima que, sin estas siete, el rendimiento del índice sería solo del 16%.
• Nvidia ha brillado por su liderazgo en GPUs y su incursión en la inteligencia artificial.
• Amazon y Meta han extendido su alcance más allá de sus áreas originales de negocio, creando nuevas oportunidades de crecimiento.
• Tesla continúa desafiando al mercado de automóviles eléctricos, pese a las controversias que rodean a su CEO.
• Y Alphabet, la matriz de Google, se mantiene como un coloso tecnológico, con un crecimiento sostenido.

Los inversores prudentes deben ser conscientes del riesgo de una posible sobrevaloración en estos activos y de potenciales correcciones futuras. Sin embargo, los augurios pesimistas para 2023 siguen siendo refutados, y este rally que, a pesar de ser visto con escepticismo, aún podría mantenerse.

3. Precaución para Inversionistas: Posibles amenazas

A pesar de sus alucinantes números, la bolsa se asemeja a una digna dama que requiere un trato delicado y astuto. Cada pulso en las políticas monetarias estadounidenses puede desencadenar efectos retardados y profundos. Por lo tanto, la estrategia a adoptar este año debe ser prudente y cautelosa.
Es crucial comprender esto: la Reserva Federal, siempre amante de la sorpresa, ha estado implementando políticas monetarias restrictivas. Los incrementos en las tasas de interés de 2022 parecen todavía lejos de ser totalmente absorbidos por la economía. En términos elegantes y sin provocar alarmas innecesarias, se podría decir que estamos caminando sobre cáscaras de huevo.
Esta situación se agrava con el aumento en los precios de las acciones de EE.UU., impulsado por el interés en la Inteligencia Artificial. Esto genera un preocupante desequilibrio económico. Por ende, sería sensato tomar precauciones al asignar una gran cantidad de fondos a acciones y bonos este año. Sin embargo, no hay que desesperar, aún existen opciones factibles y prometedoras.

• Este año, la prudencia está de moda. El ámbito del crédito podría ser una opción a ponderar.
• Los balances de inversión y alto rendimiento mantienen un estado saludable, emergiendo como oportunidades atractivas. Además, proporcionan un rendimiento adicional y una exposición alternativa a los índices de renta variable.
• Pero, amigo mío, la decisión es exclusivamente tuya. La inversión, al fin y al cabo, es un juego de paciencia, estrategia y, sobre todo, de conocimiento. Adquiere información, aprende y prepárate para cambiar ese sombrero de papel de aluminio por uno de copa en la montaña rusa imprevista de la bolsa.

Justo en línea con esto, recuerda que el Dow Jones alcanza 13 días de ganancias, lo que representó su mejor racha desde 1987. Puedes leer más sobre eso aquí.

4. Estrategias de Inversión Rentables

Los ETFs: Oportunidades en el Horizonte

• Si dispones de 100.000 dólares dispuestos a invertir, permíteme sugerirte los ETFs como una alternativa respetable; más específicamente, tres de ellos cuya fama ha ido en aumento entre los expertos del sector.
• De la sombra a la luz, los ETFs han dejado de ser opciones despreciadas para convertirse en cisnes de largo alcance para el inversor contemporáneo. A la cabeza se sitúa el iShares US High Yield ETF, centrado en bonos estadounidenses de alto rendimiento. Se trata de inversiones potencialmente más arriesgadas que los clásicos bonos del Tesoro de los Estados Unidos, pero, por contrapartida, ofertan rendimientos más atractivos.
• En segundo lugar, encontramos el iShares Fallen Angels ETF. No te dejes engañar por las connotaciones bíblicas del nombre. Los «ángeles caídos» en terminología financiera aluden a las compañías que alguna vez ostentaron calificaciones de inversión o grado, pero que decayó a estatus de alto rendimiento o «junk». Pese a su aparente riesgo, este ETF ha probado que estos ángeles desplumados, todavía, pueden volar alto.
• Por último, para los inversores con inclinación hacia el viejo continente, el iShares GBP Corporate ETF permite incursionar en bonos corporativos de empresas británicas. Es como si te encontrases en el London Eye, pudiendo observar el movimiento del sector empresarial británico con un vistazo.

Los Bonos: El Sonido Estable de la Inversión

• A pesar de no ser los protagonistas indiscutibles del mercado de valores 2023, los bonos se mantienen como recomendación pertinente en el escenario actual. Frente al espectro de una inflación creciente amenazando la economía global, los bonos perduran, seguros y estáticos en medio del torbellino.
• David Henry, de Quilter Cheviot, propone balancear la cartera con una mayor presencia de bonos. Parece paradójico, pero realmente hace hincapié en la perennne regla de diversificación. A pesar de las ganancias, no conviene perder la cautela y un mix equilibrado de inversiones suele ser la mejor protección frente a contratiempos.
• Por tanto, no es necesaria la búsqueda de activos esotéricos cuando la renta fija libre de riesgo como los típicos bonos de deuda soberana propician rendimientos consistentes. Así pues, bonos, señoras y señores, no deberían pasar inadvertidos en tu estrategia financiera este 2023.

5. Alternativas de Inversiones y Protección contra la inflación

El turbulento tablero económico de nuestro tiempo potencia de manera notable a las inversiones en activos alternativos. Los entendidos en la materia los contemplan, cada vez más, como eficaces escudos frente a la avasalladora inflación. Y, en ese campo, brilla con luz propia una opción: el sector inmobiliario.
Piénsalo como una táctica de diversificación, semejante a erguir una sólida barrera de pinos ante el ventarrón inflacionista. Dichos activos alternativos, sean tangibles o financieros, representan nuestros robustos árboles capaces de resistir las convulsiones económicas. Así, al nadar ‘a contracorriente’, se erigen en nuestro ‘bunker financiero’.

• El sector inmobiliario, ¿un oasis en el diluvio de la inflación?

Entonces, ¿por qué honramos al sector inmobiliario como un baluarte contra la inflación? Una vuelta por las calles de cualquier urbe o suburbio nos responde con claridad: los inmuebles no son meros cúmulos de cemento y ladrillo. Son bienes reales y tangibles, objeto de una demanda constante – y creciente -. Y donde hay demanda, hay valor.
Invertir en inmuebles aporta un doble beneficio: revalorización del capital y al mismo tiempo, defensa frente a la inflación. Un bien inmobiliario, ya sea una casa o un local comercial, tiende a aumentar su valor con el paso del tiempo, en sintonía con la inflación. Este incremento de valor ofrece un rendimiento sostenible, en el que puedes confiar a largo plazo.
Pero, ¿qué hay del alquiler? Esa es otra baza a favor del inmueble. Los arrendamientos generan una corriente continua de ingresos, que con frecuencia se hinchan al ritmo de la inflación. He aquí un inagotable manantial que resiste como ninguno a las erosiones de la inflación.
De modo que podríamos considerar al sector inmobiliario como un faro que ilumina entre las tinieblas de la tormenta inflacionista. Es una inversión accesible y segura para cualquier inversor que desee resguardar su capital de la inflación y obtener, simultáneamente, un crecimiento sólido. Al fin y al cabo, no debemos olvidar que todos necesitamos un hogar. Esta realidad, amigos lectores, es la mayor garantía de que siempre podremos contar con este tipo de inversión.
En este punto, es posible que también te interese esto sobre el Dow Jones.

6. Conclusión

Tras este disparatado amasijo de imprevistos y potenciales huracanes financieros, ¿cuál es nuestro destino? El persistente auge del mercado de valores de 2023, por muy menospreciado que sea, perdura, mofándose de las sombras de los osos que conspiran desde su letargo invernal. Gigantes como Apple, Microsoft y Amazon, entre otros aliados tecnológicos, han catapultado al S&P 500, aumentando su valor casi un 20% este año. ¿Proeza sobrenatural o desgracia próxima?
El insigne James McManus, cerebro maestro de la plataforma de inversión Nutmeg, nos insta a la prudencia. Ese sabio caballero que nos recomendaba no caer en el desenfreno de invertir excesivamente en acciones y bonos. El profeta que alertaba sobre la estricta política monetaria de la Reserva Federal y sospechaba que, por increíble que parezca, todavía no hemos sufrido del todo los embates de las subidas de tipos del año pasado.
Mientras los sempiternos indecisos se azaran la testa preguntándose si este es el momento de entrar en la bolsa, McManus nos propone fijar la vista en el panorama de los ETFs, como iShares US High Yield, iShares Fallen Angels y iShares GBP Corporate. Un refugio para los temerosos al estrépito y cólera del mercado de acciones que aún desean mantenerse en la contienda.
No obstante, la partida no está perdida para los apasionados de los bonos. Pese a su tradicional simpatía por la economía en general, el gestor de inversiones David Henry aconseja una mayor asignación a los bonos de alta calidad. ¿Fijación enfermiza o táctica brillante? Sólo el futuro lo dirá.
En medio de este tumultuoso océano de incertidumbres y potenciales desastres financieros, es útil recordar a aquellos que subrayan la relevancia de la diversificación, insistiendo en la inversión en activos alternativos, siempre que puedan aguantar la falta de liquidez. Sugieren que el sector inmobiliario podría ser un buen parapeto contra la inflación, aunque todos somos conscientes que los havens seguros son tan tangibles como los unicornios.
Pero, después de todo, ¿qué es lo que sabemos con certeza en este laberíntico juego que llamamos economía? Sólo existen dos verdades: nada es seguro y el único monarca es el riesgo. Les deseo suerte en el rally 2023, caballeros. Sin duda, la vamos a necesitar

.

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Fuente de la noticia: https://www.cnbc.com/2023/08/02/heres-where-to-invest-100000-right-now-according-to-the-pros.html