Repunte en Bolsa por Bajas Presiones Inflacionarias en EE.UU

1. Introducción

Analizando el Índice de Precios de Gasto Personal (PCE)

Si aún miras con aprensión las noticias de inflación en Estados Unidos esperando el fin de la prosperidad financiera, déjame sacudirte con la cruda realidad de los datos que trae el Índice de Precios de Gasto Personal (PCE) este viernes.

No hay que dramatizar, más bien deleitémonos con los detalles como si fuera un enólogo ante un excelente vino tinto. El PCE, ese referente que la Reserva Federal suele consultar, nos trae un alivio en las presiones inflacionarias en la economía de los Estados Unidos. En efecto, un alivio.

• La base del PCE, que excluye precios de alimentos y energía, muestra un incremento del 4.1% respecto al año pasado en junio, representando el menor ritmo de crecimiento desde septiembre de 2021.
• Estos datos se unen al llamado a la calma de otro indicador, el Índice de Precios al Consumo (CPI), que reflejó un aumento del 4.8% year-on-year.
• Y si abarcamos todos los ítems, incluyendo alimentos y energía, ambos CPI y PCE confirman un incremento en los precios del 3% respecto al año anterior.

¿Tienes curiosidad? Seguro que sí.

Reacción de los Mercados

Ponte cómodo, mientras que los mercados asimilaban la nueva política del Banco de Japón, digna de una novela de suspense. Aun así, los inversores mantuvieron el tipo y el Dow Jones Industrial Average aseguró un 0.5% más, o lo que es lo mismo, más de 150 puntos. El S&P 500 consiguió un 1%, y el Nasdaq Composite escaló cerca del 2% tras ver cerrar en negativo a sus competidores. Este comportamiento del Dow Jones nos recuerda su increíble racha en 1987 con un récord de 13 días de ganancias que puedes revisar aquí.

• Al concluir la semana, los tres índices cerraron en verde.
• Y tú, quizás te preguntas qué significa todo esto.

¡Relájate y sigue aprendiendo! Te lo había advertido, así es Wall Street, dejamos los miedos en la puerta. Todo es un juego, hasta que te toque hacer balances en Excel un viernes por la noche.

2. Inflación en EE.UU

El viernes pasado, las noticias financieras estuvieron dominadas por el Índice de Precios de Gasto Personal (PCE, por sus siglas en inglés). Puede parecer solo un simple porcentaje, pero este indicador de inflación tiene una vibrante relevancia que a menudo pasa desapercibida. Profundicemos un poco.

• El Índice PCE en Detalle
  Como marca la Reserva Federal, el PCE es su favorito para medir la inflación. Por lo tanto, cualquier oscilación en este índice repercute en los mercados y tiene un efecto dominó en toda nuestra economía. Lo que llamó la atención del dato publicado el viernes fue que su núcleo -excluyendo alimento y energía– incrementó un 4.1% en junio comparado con el año anterior, dando un respiro a los mercados después del récord de septiembre de 2021.

• PCE en Comparación con el CPI
  No podemos hablar del PCE sin darle lugar a su hermano, el Índice de Precios al Consumo (CPI, por sus siglas en inglés). Si bien ambos analizan la inflación, tienen distintas perspectivas. Según el CPI, la inflación ha subido un 4.8% en comparación con el año anterior. Sin embargo, ambos índices muestran, en términos generales, un incremento del 3% en los precios en comparación con el año anterior, bailando ambos al mismo compás inflacionario.
• El Impacto en los Precios Generales
  Si sumamos alimentos y energía, obtenemos una imagen más amplia de la fluctuación de los precios. Por tanto, ese incremento del 3% en precios generales según el PCE y el CPI nos da un vistazo más tangible del impacto de la inflación en nuestras finanzas.

Como conclusión, la disminución en la presión inflacionaria reflejada por el PCE y el CPI es una noticia genial y un agente propulsor para el reciente repuje alcista de las acciones. «Estos índices son como la banda sonora de nuestra economía, siempre presentes y que pueden cambiar el ritmo financiero según alteren su tono.»
Por lo tanto, no es sorpresa que, al enfriarse la presión inflacionaria, los índices accionarios principales de EE.UU registraran crecimiento. Habrá que ver si este descanso en la inflación será duradero o apenas una pausa en el alza de precios. Mientras tanto, la melodía financiera sigue en marcha.
Ah, y antes de finalizar, ¿sabías que las decisiones del Banco de Japón también pueden mover nuestras finanzas? Un cambio en su tasa de interés puede crear grandes fluctuaciones en los mercados, como sucedió recientemente. ¡Qué no se detenga la música de las finanzas globales!
Para tener una idea de los movimientos recientes del mercado, puedes leer nuestro artículo anterior: Dow Jones alcanza 13 días de ganancias, su mejor racha desde 1987.

3. Banco de Japón y los mercados mundiales

El amanecer en el mercado financiero fue sacudido por un estruendo procedente del oriente. El Banco de Japón, en un alarde de audacia institucional, decidió alterar su tasa de cambio, sorprendiendo a observadores y participantes por igual. Tal osadía desató inquietud en los mercados globales, demostrándonos una vez más, que con los japoneses, la monotonía es un concepto ajeno.

• «Este acto, lejos de pasar inadvertido, generó reacciones que oscilaron entre la premura y la cautela.
• Nuestro viejo amigo, el Dow Jones Industrial Average, optó por un camino aventurado, incrementando un 0.5%, lo que supuso un aumento de más de 150 puntos.
• Asimismo, el S&P 500 añadió un sólido 1% a su registro.

Y no podemos pasar por alto al moderno Nasdaq Composite que, empujado por su ímpetu tecnológico, escaló un casi 2%. Estos avances sucedieron después de un cierre en rojo el jueves – ¡Quién hubiese dicho que el drama financiero podía ser tan atractivo como una telenovela!

Por tanto, todos estos indicadores terminaron la semana en una situación más ventajosa, demostrándonos que un traspiés no implica una caída y que, ciertos golpes, como el del Banco de Japón, pueden despertarnos de nuestra letargia inversora, promoviendo un ascenso hacia cotas más elevadas. Porque, al fin y al cabo, incluso las nuvens más oscuras se disipan y ninguna adversidad es insuperable, como diría el ingenio popular español.

4. Repunte del Dow Jones y otros índices

¡Vaya viernes, apreciados amigos, con los mercados exhibiendo su incertidumbre y tenacidad nuevamente! Un conjunto de datos inflacionarios, esos números que podrían alarmar a tu abuelo en su siesta, han conseguido que las acciones reboten de manera interesante.

• Tal vez aún late en tu pecho el recuerdo del Índice de Precios de Gasto Personal (PCE) estadounidense, que con su desdeñosa actitud nos mostró que los precios subieron un 4.1% respecto al año anterior. La Reserva Federal hace apuntes de estos números, que presentan la más baja subida desde septiembre de 2021, para sus cálculos inflacionarios.
• La fiesta no acaba todavía; la inflación base reflejada por el IPC mostró anteriormente un incremento del 4.8% respecto al año anterior. Cuando agregamos precios de alimentos y energía, tanto el PCE como el IPC producen un escalofrío con un aumento del 3% en los precios comparado con el año pasado.

En este mar de porcentajes, los mercados parecen sugerir que las noticias a veces son más optimistas de lo esperado. Me refiero al sutil avance del Dow Jones Industrial Average, que se deslizó hacia arriba por un 0.5%, avanzando 150 puntos. No siendo suficiente, el S&P 500 inyectó otro punto porcentual a la alegría, mientras el Nasdaq Composite, fiel exponente de la tecnología, decidió evidenciar su fortaleza y subió cerca del 2%, recuperándose así del rojo del día anterior.
Ante está situación, los inversores concluyen la semana con optimismo. Todos los promedios cerraron con ganancias, reafirmando la naturaleza impredecible y resistente de los mercados. Por más volátiles que parezcan, el juego en el tablero financiero está lejos de terminar.

5. Conclusión

Analizando las fluctuaciones de la Bolsa

Desgranando los datos del análisis financiero de esta semana, queda claro que las fluctuaciones en la Bolsa, provocadas por las tensiones inflacionarias, son vitales para entender el corazón latente de la economía global. La última jornada, con índices ascendentes debido al informe del indicador de inflación predilecto por la Reserva Federal, subraya cuán influyente es la variación de precios en los mercados de valores.

• Es necesario subrayar que el Índice de Precios al Consumo (IPC), excluyendo elementos volátiles como comida y energía, ha ascendido en un 4.1% comparado con el año anterior, siendo este, el más bajo desde septiembre de 2021.

• Los previos reportes del CPI evidenciaban un moderado crecimiento de la inflación.

• Sin olvidar, por supuesto, que sumando la energía y alimentos, tanto el IPC como el Índice de Precios de Gasto Personal (PCE) reflejan un incremento del 3% en comparación con el último año.

Evolución de los principales índices

• Resumiendo, más allá del revuelo provocado por una imprevista tasa de cambio en el Banco de Japón, las cifras destacan un progreso significativo en los principales índices.

• El Dow Jones creció un 0.5%, el S&P 500 ascendió un 1% y el Nasdaq Composite subió casi un 2%, llevando a la Bolsa a cerrar la semana en números verdes.

Reflexiones finales de la semana

Esta semana nos reafirma que la inflación, o la mera probabilidad de su reaparición, no es un tema a pasar por alto en la esfera financiera. Las interrelaciones de los mercados internacionales y la deriva de los indicadores económicos trazan la pauta del ritmo de inversión. Sin lugar a dudas, lo que se esconde tras los índices y porcentajes es el principio irrefutable de que, en materia de finanzas, nada es plenamente predecible. Hasta la siguiente semana, queridos lectores, y no lo olviden: invertir va mucho más allá de los números; es jugar una formidable partida en el intrigante tablero de la economía global.

Fuente de la noticia: https://finance.yahoo.com/news/stocks-rally-to-end-strong-week-as-inflation-keeps-cooling-stock-market-news-today-200132435.html