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Etiqueta: política monetaria

Inflacion en EE.UU desafio persistente para la Fed 1

Inflación en EE.UU: desafío persistente para la Fed

11 de abril de 2024

La última reunión de la Reserva Federal de EE.UU. en marzo reveló una creciente preocupación entre los funcionarios por un empeoramiento de la inflación, que sigue superando el objetivo del 2% fijado por la Fed. A pesar de las expectativas de algunos economistas que consideraban los aumentos de precios de principios de año como ajustes anuales, los datos recientes confirman una tendencia de inflación por encima del objetivo por tercer mes consecutivo. Este panorama sugiere una menor probabilidad de los anticipados recortes de tasa por parte de la Fed y plantea un escenario de persistencia inflacionaria. Este análisis detalla cómo la inflación, sin mostrar un cambio significativo y permaneciendo en niveles elevados, desafía las metas y las posibles medidas de política monetaria de la Reserva Federal, en un contexto de relevancia para inversores y analistas financieros.

Rendimiento de bonos de EEUU y su impacto en la inflacion 1

Rendimiento de bonos de EEUU y su impacto en la inflación

11 de abril de 2024

El miércoles se registró un aumento en el rendimiento del bono del Tesoro de Estados Unidos a 10 años, superando el 4,5% tras la publicación de los datos de inflación de marzo, que resultaron más altos de lo esperado. Este incremento sugiere que la Reserva Federal podría mantener los tipos de interés elevados por más tiempo. El rendimiento de los bonos a 2 años también experimentó un aumento significativo. Estos datos señalan una inflación persistente que podría complicar la reducción de los tipos de interés en el corto plazo. La economía muestra signos de fortaleza con inflación más persistente de lo previsto, lo que puede indicar que los recortes de tasas podrían no ser una opción inminente. Esta situación subraya la importancia de estar informados sobre cómo los movimientos en los mercados de bonos y las decisiones de política monetaria afectan a las inversiones.

Estrategia de la Fed para Enfriar Inflacion con QT 1

Estrategia de la Fed para Enfriar Inflación con QT

19 de marzo de 2024

Los funcionarios de los bancos centrales se preparan para debatir sobre la estrategia de reducción del balance de la Reserva Federal, una práctica conocida como flexibilización cuantitativa inversa (QT), utilizada para ajustar las condiciones financieras y combatir la inflación. La Fed ha disminuido su balance en unos $15 billones en bonos, a un ritmo de casi $100 mil millones mensuales, influyendo en las tasas de interés a largo plazo. Con la inflación mostrando signos de desaceleración, se plantea el momento adecuado para reducir el ritmo de esta política. La perspectiva de la liquidez del mercado y el manejo de las tasas de interés son cruciales en este proceso, recordando las anteriores rondas de expansión y reducción cuantitativa, sus impactos y críticas. Este cambio en el balance, separado de las políticas de tasas de interés, busca un equilibrio entre la reducción de activos y el mantenimiento de la estabilidad financiera.

Mercados en Alerta Ante Datos de Inflacion y Bitcoin Brilla 2

Mercados en Alerta Ante Datos de Inflación y Bitcoin Brilla

29 de febrero de 2024

El mundo financiero muestra una mezcla de expectativas en anticipación a los nuevos datos de inflación de la Reserva Federal, afectando los futuros de las acciones tanto en Europa como en Asia. La mirada de los inversionistas se fija en el indicador del gasto personal de consumo, crucial para definir futuras políticas monetarias. En este clima de incertidumbre, Bitcoin destaca al superar los $63,000, mostrando un robusto impulso. Mientras tanto, las acciones chinas repuntan, marcando su mejor desempeño desde julio gracias a políticas de estímulo. Por otro lado, las acciones estadounidenses sufren ligeras caídas tras un informe sobre el gasto del consumidor, y los Bonos del Tesoro se mantienen estables a pesar de la volatilidad. La reunión del Congreso Nacional del Pueblo en China y los ajustes en la política monetaria japonesa son eventos clave a vigilar por los inversores globales.

Analisis clave de la Reserva Federal para inversores tasas e inflacion - Análisis clave de la Reserva Federal para inversores: tasas e inflación - Macroeconomia

Análisis clave de la Reserva Federal para inversores: tasas e inflación

22 de noviembre de 2023

En atención a las próximas acciones de la Reserva Federal, Wall Street descarta un posible aumento de tasas en la reunión de diciembre, esperando confirmar una pausa prolongada. Las minutas de la reciente reunión sugieren que se monitoreará la economía en el futuro cercano. La inflación, entendida como el alza general de precios, puede influir tanto positiva como negativamente en la economía. A pesar de ello, suelen ser los hogares de bajos ingresos y el mercado de acciones quienes salen más perjudicados, mientras los activos tangibles mantienen mejor su valor.

Por otro lado, los analistas de la Reserva Federal buscan determinar cuándo se realizarán los recortes a las tasas de interés. Las proyecciones económicas a publicarse en diciembre aportarán indicaciones sobre el panorama futuro. Para septiembre, se preveía que las tasas bajaran antes del fin de 2024. Si bien Wall Street espera que los recortes empiecen en la primera mitad del 2024, una posible alza de tasas el próximo año aún se contempla. Bancos centrales siguen indecisos respecto al final del incremento de tasas, y no desechan un ajuste adicional.

Subastas de deuda y finanzas como incide la estrategia del Tesoro de EEUU - Subastas de deuda y finanzas: cómo incide la estrategia del Tesoro de EEUU - Finanzas personales

Subastas de deuda y finanzas: cómo incide la estrategia del Tesoro de EEUU

1 de noviembre de 2023

La Secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, se encuentra en el foco de atención de los inversores por las subastas de deuda gubernamental que han ganado relevancia en un escenario de crecientes déficits y rendimientos de bonos. Factores como la oferta de deuda y la política monetaria restrictiva de la Reserva Federal están impulsando la volatilidad en los mercados de bonos y acciones. Es crucial la relación entre las estrategias de emisión de deuda del Tesoro y las decisiones de la Reserva Federal para manejar la deuda del país. Próximamente, el Tesoro anunciará una recaudación, la cual incluirá el tamaño de las subastas y la duración de la deuda a emitir. El Tesoro ha adelantado que subastará $776 mil millones de deuda en el último trimestre de 2023 y otros $816 mil millones en el primer trimestre de 2024. Las decisiones en torno a las subastas de deuda, sobre todo en términos de tamaño y duración, son de interés fundamental para los mercados financieros y afectarán la gestión de la deuda pública estadounidense.

Expectativa de la Reserva Federal impacta Wall Street y mercado IPO - Expectativa de la Reserva Federal impacta Wall Street y mercado IPO - Bolsa

Expectativa de la Reserva Federal impacta Wall Street y mercado IPO

20 de septiembre de 2023

El martes pasado, Wall Street cerró en números rojos ante la expectativa por la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos. Los inversores esperan un posible mantenimiento en las tasas de interés clave y ponen su atención en la perspectiva de la Fed sobre la inflación y las Proyecciones Económicas Resumidas. Paralelamente, en Canadá se registró un aumento de la inflación anual por la subida del precio de la gasolina. En contraste, los Estados Unidos vieron un descenso mayor al esperado en la iniciación de construcciones de viviendas, lo que añade más incertidumbre en el mercado. En el sector de las IPOs, la aplicación de entrega de alimentos Instacart hizo su debut en el Nasdaq. Mientras tanto, se registraron caídas en las acciones de Disney y Starbucks por anuncios corporativos y de inversión respectivamente. En el sector automotriz, General Motors y Ford avanzan a medida que el sindicato United Auto Workers planea más huelgas si las conversaciones con los fabricantes no progresan.

Intervencion de bancos chinos para desacelerar la caida del yuan - Intervención de bancos chinos para desacelerar la caída del yuan - Finanzas personales

Intervención de bancos chinos para desacelerar la caída del yuan

17 de agosto de 2023

Los grandes bancos estatales de China han estado activos esta semana vendiendo dólares para comprar yuanes en los mercados de divisas tanto locales como extranjeros, en un intento de desacelerar la depreciación del yuan. Esto se ha convertido en una nueva normalidad, según un operador de Shanghai. Las ramificaciones de los bancos estatales también participaron en esta práctica en las horas comerciales de Londres y Nueva York.

La venta de dólares puede limitar la caída del yuan en el extranjero y evitar que se desvíe demasiado de su equivalente en tierra. El yuan ha perdido cerca del 24% frente al dólar sólo en este mes y un 6% desde inicios del año. Este hecho se debe a la creciente diferencia en la rentabilidad entre China y Estados Unidos, así como a las preocupaciones de los inversores sobre la débil economía de China y el aumento de los riesgos de impago en sus sectores financiero e inmobiliario.

Las medidas de estímulo del gobierno para impulsar el crecimiento han decepcionado a los inversores. Mientras tanto, el Banco Popular de China ha relajado la política monetaria para respaldar la economía, aunque el costo resultante ha sido una mayor presión sobre el yuan. En recientes semanas, se ha observado un esfuerzo por parte de las autoridades chinas y del Banco Popular de China para desacelerar la caída del yuan.

Banco de Inglaterra sube tasas de interes Impacto en inflacion y desempleo - Banco de Inglaterra sube tasas de interés: Impacto en inflación y desempleo - Macroeconomia

Banco de Inglaterra sube tasas de interés: Impacto en inflación y desempleo

16 de agosto de 2023

En agoto, el Banco de Inglaterra ha aumentado las tasas de interés por decimocuarta vez consecutiva, situándolas en un máximo de 15 años del 5.25%. A pesar del enfriamiento de la inflación a un 6.8% en julio, la inflación núcleo (que excluye energía, alimentos, alcohol y tabaco) permanece en un 6.9%. Los factores que contribuyeron a la modificación de las tasas de inflación incluyen la disminución de los precios del gas y la electricidad, así como los crecientes precios de los alimentos. Además, el crecimiento salarial también supone un desafío para los responsables de la política, con salarios que crecen un 7.8% anual durante los tres meses hasta junio, la tasa de crecimiento más rápida desde que comenzaron los registros en 2001. Mientras tanto, la tasa de desempleo aumentó a 4.2% en junio. A pesar de la bajada de la inflación, los consumidores siguen enfrentando precios altos de alimentos y la inflación subyacente se mantiene firme. Se espera que el Banco de Inglaterra realice más aumentos de las tasas de interés para controlar la inflación.

Equilibrio de la Reserva Federal Contencion Inflacion Vs Recesion - Equilibrio de la Reserva Federal: Contención Inflación Vs Recesión - Macroeconomia

Equilibrio de la Reserva Federal: Contención Inflación Vs Recesión

1 de agosto de 2023

La Reserva Federal de EE.UU. enfrenta un delicado equilibrio al tratar de contener la inflación sin desatar una recesión. En su esfuerzo por alcanzar un «aterrizaje suave», los responsables de la política monetaria se encuentran en una encrucijada respecto a cuándo reducir las tasas y aliviar la presión sobre hogares y empresas.

Históricamente, prever el momento adecuado para reducir las tasas y frenar una posible recesión ha demostrado ser desafiante. Las tres recesiones previas a la pandemia del coronavirus comenzaron a manifestarse entre tres y trece meses después de que la Reserva Federal había comenzado a reducir los costos de endeudamiento.

Actualmente, los inversores pronostican una baja probabilística de otra subida de tasas, a pesar de que la economía se sigue mostrando resistente y que la inflación persista. La Reserva Federal, por su parte, ha declarado la necesidad de mantener una política restrictiva durante algún tiempo y estar preparada para aumentar aún más las tasas.

La corrección necesaria para combatir la inflación sin restringir más de lo necesario la actividad y estar preparada ante cualquier desaceleración económica es delicada. Sin embargo, si se logra este equilibrio, podría determinar la dirección general de la economía para 2024, un año de elecciones presidenciales.

El panorama se torna aún más complejo considerando que, aunque la inflación ha caído desde sus máximos en 2022, las presiones subyacentes sobre los precios se están moviendo con mayor lentitud. Para lograr una lucha efectiva contra la inflación y lograr un «aterrizaje suave», la anticipación y precisión en la toma de decisiones será fundamental.

Inflacion en EE.UU desafio persistente para la Fed 1

Inflación en EE.UU: desafío persistente para la Fed

11 de abril de 2024

La última reunión de la Reserva Federal de EE.UU. en marzo reveló una creciente preocupación entre los funcionarios por un empeoramiento de la inflación, que sigue superando el objetivo del 2% fijado por la Fed. A pesar de las expectativas de algunos economistas que consideraban los aumentos de precios de principios de año como ajustes anuales, los datos recientes confirman una tendencia de inflación por encima del objetivo por tercer mes consecutivo. Este panorama sugiere una menor probabilidad de los anticipados recortes de tasa por parte de la Fed y plantea un escenario de persistencia inflacionaria. Este análisis detalla cómo la inflación, sin mostrar un cambio significativo y permaneciendo en niveles elevados, desafía las metas y las posibles medidas de política monetaria de la Reserva Federal, en un contexto de relevancia para inversores y analistas financieros.

Rendimiento de bonos de EEUU y su impacto en la inflacion 1

Rendimiento de bonos de EEUU y su impacto en la inflación

11 de abril de 2024

El miércoles se registró un aumento en el rendimiento del bono del Tesoro de Estados Unidos a 10 años, superando el 4,5% tras la publicación de los datos de inflación de marzo, que resultaron más altos de lo esperado. Este incremento sugiere que la Reserva Federal podría mantener los tipos de interés elevados por más tiempo. El rendimiento de los bonos a 2 años también experimentó un aumento significativo. Estos datos señalan una inflación persistente que podría complicar la reducción de los tipos de interés en el corto plazo. La economía muestra signos de fortaleza con inflación más persistente de lo previsto, lo que puede indicar que los recortes de tasas podrían no ser una opción inminente. Esta situación subraya la importancia de estar informados sobre cómo los movimientos en los mercados de bonos y las decisiones de política monetaria afectan a las inversiones.

Estrategia de la Fed para Enfriar Inflacion con QT 1

Estrategia de la Fed para Enfriar Inflación con QT

19 de marzo de 2024

Los funcionarios de los bancos centrales se preparan para debatir sobre la estrategia de reducción del balance de la Reserva Federal, una práctica conocida como flexibilización cuantitativa inversa (QT), utilizada para ajustar las condiciones financieras y combatir la inflación. La Fed ha disminuido su balance en unos $15 billones en bonos, a un ritmo de casi $100 mil millones mensuales, influyendo en las tasas de interés a largo plazo. Con la inflación mostrando signos de desaceleración, se plantea el momento adecuado para reducir el ritmo de esta política. La perspectiva de la liquidez del mercado y el manejo de las tasas de interés son cruciales en este proceso, recordando las anteriores rondas de expansión y reducción cuantitativa, sus impactos y críticas. Este cambio en el balance, separado de las políticas de tasas de interés, busca un equilibrio entre la reducción de activos y el mantenimiento de la estabilidad financiera.

Mercados en Alerta Ante Datos de Inflacion y Bitcoin Brilla 2

Mercados en Alerta Ante Datos de Inflación y Bitcoin Brilla

29 de febrero de 2024

El mundo financiero muestra una mezcla de expectativas en anticipación a los nuevos datos de inflación de la Reserva Federal, afectando los futuros de las acciones tanto en Europa como en Asia. La mirada de los inversionistas se fija en el indicador del gasto personal de consumo, crucial para definir futuras políticas monetarias. En este clima de incertidumbre, Bitcoin destaca al superar los $63,000, mostrando un robusto impulso. Mientras tanto, las acciones chinas repuntan, marcando su mejor desempeño desde julio gracias a políticas de estímulo. Por otro lado, las acciones estadounidenses sufren ligeras caídas tras un informe sobre el gasto del consumidor, y los Bonos del Tesoro se mantienen estables a pesar de la volatilidad. La reunión del Congreso Nacional del Pueblo en China y los ajustes en la política monetaria japonesa son eventos clave a vigilar por los inversores globales.

Analisis clave de la Reserva Federal para inversores tasas e inflacion - Análisis clave de la Reserva Federal para inversores: tasas e inflación - Macroeconomia

Análisis clave de la Reserva Federal para inversores: tasas e inflación

22 de noviembre de 2023

En atención a las próximas acciones de la Reserva Federal, Wall Street descarta un posible aumento de tasas en la reunión de diciembre, esperando confirmar una pausa prolongada. Las minutas de la reciente reunión sugieren que se monitoreará la economía en el futuro cercano. La inflación, entendida como el alza general de precios, puede influir tanto positiva como negativamente en la economía. A pesar de ello, suelen ser los hogares de bajos ingresos y el mercado de acciones quienes salen más perjudicados, mientras los activos tangibles mantienen mejor su valor.

Por otro lado, los analistas de la Reserva Federal buscan determinar cuándo se realizarán los recortes a las tasas de interés. Las proyecciones económicas a publicarse en diciembre aportarán indicaciones sobre el panorama futuro. Para septiembre, se preveía que las tasas bajaran antes del fin de 2024. Si bien Wall Street espera que los recortes empiecen en la primera mitad del 2024, una posible alza de tasas el próximo año aún se contempla. Bancos centrales siguen indecisos respecto al final del incremento de tasas, y no desechan un ajuste adicional.

Subastas de deuda y finanzas como incide la estrategia del Tesoro de EEUU - Subastas de deuda y finanzas: cómo incide la estrategia del Tesoro de EEUU - Finanzas personales

Subastas de deuda y finanzas: cómo incide la estrategia del Tesoro de EEUU

1 de noviembre de 2023

La Secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, se encuentra en el foco de atención de los inversores por las subastas de deuda gubernamental que han ganado relevancia en un escenario de crecientes déficits y rendimientos de bonos. Factores como la oferta de deuda y la política monetaria restrictiva de la Reserva Federal están impulsando la volatilidad en los mercados de bonos y acciones. Es crucial la relación entre las estrategias de emisión de deuda del Tesoro y las decisiones de la Reserva Federal para manejar la deuda del país. Próximamente, el Tesoro anunciará una recaudación, la cual incluirá el tamaño de las subastas y la duración de la deuda a emitir. El Tesoro ha adelantado que subastará $776 mil millones de deuda en el último trimestre de 2023 y otros $816 mil millones en el primer trimestre de 2024. Las decisiones en torno a las subastas de deuda, sobre todo en términos de tamaño y duración, son de interés fundamental para los mercados financieros y afectarán la gestión de la deuda pública estadounidense.

Expectativa de la Reserva Federal impacta Wall Street y mercado IPO - Expectativa de la Reserva Federal impacta Wall Street y mercado IPO - Bolsa

Expectativa de la Reserva Federal impacta Wall Street y mercado IPO

20 de septiembre de 2023

El martes pasado, Wall Street cerró en números rojos ante la expectativa por la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos. Los inversores esperan un posible mantenimiento en las tasas de interés clave y ponen su atención en la perspectiva de la Fed sobre la inflación y las Proyecciones Económicas Resumidas. Paralelamente, en Canadá se registró un aumento de la inflación anual por la subida del precio de la gasolina. En contraste, los Estados Unidos vieron un descenso mayor al esperado en la iniciación de construcciones de viviendas, lo que añade más incertidumbre en el mercado. En el sector de las IPOs, la aplicación de entrega de alimentos Instacart hizo su debut en el Nasdaq. Mientras tanto, se registraron caídas en las acciones de Disney y Starbucks por anuncios corporativos y de inversión respectivamente. En el sector automotriz, General Motors y Ford avanzan a medida que el sindicato United Auto Workers planea más huelgas si las conversaciones con los fabricantes no progresan.

Intervencion de bancos chinos para desacelerar la caida del yuan - Intervención de bancos chinos para desacelerar la caída del yuan - Finanzas personales

Intervención de bancos chinos para desacelerar la caída del yuan

17 de agosto de 2023

Los grandes bancos estatales de China han estado activos esta semana vendiendo dólares para comprar yuanes en los mercados de divisas tanto locales como extranjeros, en un intento de desacelerar la depreciación del yuan. Esto se ha convertido en una nueva normalidad, según un operador de Shanghai. Las ramificaciones de los bancos estatales también participaron en esta práctica en las horas comerciales de Londres y Nueva York.

La venta de dólares puede limitar la caída del yuan en el extranjero y evitar que se desvíe demasiado de su equivalente en tierra. El yuan ha perdido cerca del 24% frente al dólar sólo en este mes y un 6% desde inicios del año. Este hecho se debe a la creciente diferencia en la rentabilidad entre China y Estados Unidos, así como a las preocupaciones de los inversores sobre la débil economía de China y el aumento de los riesgos de impago en sus sectores financiero e inmobiliario.

Las medidas de estímulo del gobierno para impulsar el crecimiento han decepcionado a los inversores. Mientras tanto, el Banco Popular de China ha relajado la política monetaria para respaldar la economía, aunque el costo resultante ha sido una mayor presión sobre el yuan. En recientes semanas, se ha observado un esfuerzo por parte de las autoridades chinas y del Banco Popular de China para desacelerar la caída del yuan.

Banco de Inglaterra sube tasas de interes Impacto en inflacion y desempleo - Banco de Inglaterra sube tasas de interés: Impacto en inflación y desempleo - Macroeconomia

Banco de Inglaterra sube tasas de interés: Impacto en inflación y desempleo

16 de agosto de 2023

En agoto, el Banco de Inglaterra ha aumentado las tasas de interés por decimocuarta vez consecutiva, situándolas en un máximo de 15 años del 5.25%. A pesar del enfriamiento de la inflación a un 6.8% en julio, la inflación núcleo (que excluye energía, alimentos, alcohol y tabaco) permanece en un 6.9%. Los factores que contribuyeron a la modificación de las tasas de inflación incluyen la disminución de los precios del gas y la electricidad, así como los crecientes precios de los alimentos. Además, el crecimiento salarial también supone un desafío para los responsables de la política, con salarios que crecen un 7.8% anual durante los tres meses hasta junio, la tasa de crecimiento más rápida desde que comenzaron los registros en 2001. Mientras tanto, la tasa de desempleo aumentó a 4.2% en junio. A pesar de la bajada de la inflación, los consumidores siguen enfrentando precios altos de alimentos y la inflación subyacente se mantiene firme. Se espera que el Banco de Inglaterra realice más aumentos de las tasas de interés para controlar la inflación.

Equilibrio de la Reserva Federal Contencion Inflacion Vs Recesion - Equilibrio de la Reserva Federal: Contención Inflación Vs Recesión - Macroeconomia

Equilibrio de la Reserva Federal: Contención Inflación Vs Recesión

1 de agosto de 2023

La Reserva Federal de EE.UU. enfrenta un delicado equilibrio al tratar de contener la inflación sin desatar una recesión. En su esfuerzo por alcanzar un «aterrizaje suave», los responsables de la política monetaria se encuentran en una encrucijada respecto a cuándo reducir las tasas y aliviar la presión sobre hogares y empresas.

Históricamente, prever el momento adecuado para reducir las tasas y frenar una posible recesión ha demostrado ser desafiante. Las tres recesiones previas a la pandemia del coronavirus comenzaron a manifestarse entre tres y trece meses después de que la Reserva Federal había comenzado a reducir los costos de endeudamiento.

Actualmente, los inversores pronostican una baja probabilística de otra subida de tasas, a pesar de que la economía se sigue mostrando resistente y que la inflación persista. La Reserva Federal, por su parte, ha declarado la necesidad de mantener una política restrictiva durante algún tiempo y estar preparada para aumentar aún más las tasas.

La corrección necesaria para combatir la inflación sin restringir más de lo necesario la actividad y estar preparada ante cualquier desaceleración económica es delicada. Sin embargo, si se logra este equilibrio, podría determinar la dirección general de la economía para 2024, un año de elecciones presidenciales.

El panorama se torna aún más complejo considerando que, aunque la inflación ha caído desde sus máximos en 2022, las presiones subyacentes sobre los precios se están moviendo con mayor lentitud. Para lograr una lucha efectiva contra la inflación y lograr un «aterrizaje suave», la anticipación y precisión en la toma de decisiones será fundamental.