Antecedentes de la adquisición
UBS es ahora un gigante suizo de la banca tras la adquisición de su rival Credit Suisse, este hecho es considerado como el mayor trato de banca desde la crisis financiera del 2008. Los CEO’s de UBS anunciaron que el acuerdo crearía desafíos para clientes, empleados, accionistas y Suiza, pero también «muchas oportunidades». La adquisición da lugar a una nueva marca líder en mercado, dando a UBS la posición predominante en mercados clave en los que normalmente requeriría años para llegar a un tamaño similar.
El grupo ahora supervisará $5 trillones de activos, lo que permite a UBS tener una posición líder en mercados clave que, de otro modo, requerirían años para crecer en tamaño y alcanzar. La adquisición también marca el final de la historia de 167 años de Credit Suisse, que se ha visto empañada en los últimos años por escándalos y pérdidas. Las acciones de Credit Suisse, que en 2007 alcanzaron los 82 francos suizos ($9011), cayeron a menos de un franco ($110) el día del cierre del trato.
Las dos empresas emplean conjuntamente a 120.000 personas en todo el mundo, pero UBS ya ha indicado que se efectuarán despidos para reducir costos y aprovechar las sinergias. UBS ha anunciado una serie de cambios de dirección, incluyendo Credit Suisse AG, que ahora es subsidiaria y se gestionará por separado.
UBS acordó el 19 de marzo comprar Credit Suisse a un costo reducido de 3.000 millones de francos suizos ($33 mil millones) y hasta 5.000 millones de francos suizos ($55 mil millones) en pérdidas asumidas en un rescate orquestado por las autoridades suizas para evitar un colapso en la confianza del cliente que llevara al segundo banco más grande de Suiza al borde de la quiebra.
Ermotti ha advertido que los próximos meses serán «difíciles» mientras UBS se dedica a absorber Credit Suisse, un proceso que durará entre tres y cinco años, y que se presentan como el gran desafío para Sergio Ermotti será tomar decisiones políticamente complicadas sobre el futuro del negocio nacional de Credit Suisse, considerado como la «joya de la corona» del banco.
Resultados de la adquisición
UBS ha completado la adquisición de su competidor local Credit Suisse, en la mayor operación bancaria desde la crisis financiera de 2008, y ha creado un gigante bancario suizo con un balance de $16 billones y mayor control en la gestión de patrimonios. La empresa resultante supervisará $5 billones de activos, lo que le dará a UBS una posición envidiable en los mercados que de otra forma habría necesitado años para crecer en tamaño y alcance.
El acuerdo también supone el final de los 167 años de historia del Credit Suisse, marcados en los últimos años por escándalos y pérdidas. La compra, que fue a un precio rebajado de 3.000 millones de francos suizos ($33.000 millones) y hasta 5.000 millones de francos suizos ($55.000 millones) en pérdidas asumidas, fue dirigida por las autoridades suizas para evitar que se colapsara la confianza de los clientes y para prevenir una crisis financiera.
UBS ha anunciado que habrá cambios en la dirección, incluyendo en Credit Suisse AG, que ahora es una subsidiaria y será manejada de forma separada. Los bancos suman conjuntamente 120.000 empleados en todo el mundo. A pesar de esto, UBS ya ha dicho que recortará puestos de trabajo para reducir costos y aprovechar las sinergias.
El proceso de absorción de Credit Suisse se realizará durante los próximos tres a cinco años y se espera que sea difícil.
El UBS es ahora el líder en los mercados clave de la gestión de patrimonio con la adquisición de Credit Suisse y se espera que se enfrenten a muchos desafíos y oportunidades mientras avanzan.
Perspectivas futuras
Perspectivas futuras:
La adquisición de Credit Suisse por UBS ha creado un gigante bancario suizo con un balance general de $16 billones y una gran cantidad de patrimonio en gestión de patrimonios, supervisando $5 billones de activos. Esto dará a UBS una posición líder en mercados clave que de otra manera habría tardado años en alcanzar. A pesar de las muchas oportunidades que se presentan para clientes, empleados, accionistas y Suiza, también se presentan desafíos considerables.
La desaparición del banco de inversión de Credit Suisse, que UBS ha declarado que buscará reducir significativamente, marca otro retroceso de un prestamista europeo en el comercio de valores, que ahora está dominado en gran medida por empresas estadounidenses. Desde la crisis financiera global, muchos bancos han reducido sus ambiciones globales en respuesta a regulaciones más estrictas.
La consolidación también presenta desafíos políticos y de marca, especialmente con respecto a la futura del negocio nacional de Credit Suisse. La combinación de las redes de ambas entidades financieras podría producir importantes ahorros, pero UBS podría tener que ser cuidadosa para evitar ser expuesta a una regulación aún más estricta y requisitos de capital debido a su nueva escala. También existe la posibilidad de que la incertidumbre, inherente a una adquisición de esta escala, pueda provocar que UBS luche por retener personal y clientes y que aún quede por determinar si la consolidación podrá ofrecer beneficios a los accionistas en el largo plazo.
UBS ha revelado una serie de cambios de dirección, incluyendo en Credit Suisse AG, ahora una subsidiaria que será administrada por separado, y que ya ha anunciado recortes de empleo para reducir costos y aprovechar las sinergias.
Impacto laboral y en la gestión
UBS ha completado su adquisición de Credit Suisse, creando un gigante banco suizo con un balance de $16 billones, lo que lo convierte en uno de los mayores bancos de gestión de patrimonio del mundo. UBS ha anunciado el mayor acuerdo bancario desde la crisis financiera global de 2008, y a pesar de los desafíos que pueda conllevar, se esperan «muchas oportunidades» para clientes, empleados, accionistas y Suiza de manera general. El grupo supervisará $5 billones de activos, lo que otorgará a UBS una posición líder en mercados clave en los que hubiera tardado años en alcanzar tamaño y cobertura. La adquisición también marca el final de la historia de 167 años de Credit Suisse, empañada en los últimos años por escándalos y pérdidas.
Los dos bancos emplean conjuntamente a 120.000 personas en todo el mundo, aunque UBS ha dicho que recortará empleos para reducir costos y aprovechar sinergias. Se han anunciado una serie de cambios de liderazgo, incluido Credit Suisse AG, que ahora es una subsidiaria que será dirigida de forma independiente. De los más de 160 líderes que han sido confirmados o nombrados en UBS hoy, más de una quinta parte se unen de Credit Suisse. André Helfenstein, jefe del negocio local de Credit Suisse, mantendrá su cargo.
UBS acordó en marzo comprar el banco a un precio reducido de $33 mil millones y hasta $55 mil millones en pérdidas asumidas, en un rescate orquestado por las autoridades suizas para evitar una caída en la confianza del cliente por parte del segundo banco del país. Para proporcionar una mayor certeza a los clientes y empleados de Credit Suisse y evitar que estos se fueran, UBS cerró la adquisición en menos de tres meses.
El CEO de UBS, Sergio Ermotti, ha expresado que los próximos meses serán complicados mientras se absorbe a Credit Suisse, un proceso que llevará de tres a cinco años. Los analistas también advierten que la incertidumbre causada por una adquisición tan grande puede dejar a UBS luchando por retener empleados y clientes, y que sigue siendo una incógnita si el acuerdo puede brindar valor a los accionistas a largo plazo.
Conclusiones y reflexiones.
UBS ha completado su adquisición de Credit Suisse, lo que crea un gigante bancario suizo con una hoja de balance de $16 billones y una gran fortaleza en la gestión patrimonial. La unión supervisará $5 billones de activos, dándole a UBS una posición líder en mercados clave que de otra manera hubiera tardado años en alcanzar. También pone fin a la historia de 167 años de Credit Suisse, una época marcada en los últimos años por escándalos y pérdidas.
UBS ya había anunciado cambios de gestión, incluyendo en Credit Suisse AG, que ahora es una subsidiaria que se ejecutará de forma independiente. El grupo de los dos bancos emplea conjuntamente a 120,000 personas en todo el mundo y ya ha dicho que reducirá empleos para reducir costos y aprovechar las sinergias.
El acuerdo entre UBS y Credit Suisse expone dos mitos: que Suiza era completamente predecible y que los problemas bancarios no se revertirían en los contribuyentes. La rescisión también indica que incluso los grandes bancos globales son vulnerables a los brotes de pánico bancario. La desaparición del banco de inversión de Credit Suisse, que UBS ha dicho que buscará reducir significativamente, marca otra retirada de los proveedores europeos de comercio de valores actualmente dominado por empresas estadounidenses.
UBS obtendrá una gran ganancia en el segundo trimestre después de que Credit Suisse fue comprado. Sergio Ermotti, CEO de UBS, ha advertido que los próximos meses serán difíciles mientras se absorbe Credit Suisse, proceso que lleva de tres a cinco años. Es posible que para UBS se necesite tener cuidado para evitar estar expuestos a regulaciones incluso más estrictas y mayores requisitos de capital. También es cuestionable si el acuerdo puede ofrecer valor a los accionistas a largo plazo.
Fuente de la noticia: UBS is wealth management behemoth after Credit Suisse takeover – Al Jazeera English
