Venta de la Unidad PFM de Goldman Sachs a Creative Planning

1. Introducción

¡Cuidado, caballeros de las finanzas! Parece que el gigante de Wall Street, Goldman Sachs, ha emprendido una bienvenida a la primavera prestándole un poco de atención al meticuloso arte de ordenar sus valiosos activos. Es así como la Unidad de Gestión de Finanzas Personales, o PFM por sus siglas en inglés, se ha terminado exhibiendo en el mercado.
¿Quién ha decidido invertir y hacer suya esta joya financiera? Se trata de Creative Planning, una de las consultoras de inversión más grandes de Estados Unidos.

• Esta maniobra, ¿qué consecuencias trae? Bueno, para empezar, permite a Creative incrementar su ya abultado portafolio que suma la friolera de 245 mil millones de dólares en administración y asesoramiento. Un detalle interesante, pues en este mundo financiero se mide la valía en… la envergadura del patrimonio que uno maneja, por supuesto.

• Pese al cambio de mando, los equipos de consultoría financiera de Creative seguirán holgadamente en comunicación con las soluciones y servicios de Goldman Sachs Asset Management, una especie de «rompemos pero nos seguimos viendo» que incrementa su plataforma para la administración de inversiones.

• Se espera que este cambio de guardia se produzca para el último cuatrimestre de 2023. Según los cotilleos de la plaza, es muy probable que la venta del PFM contribuya con un buen piquito a las ya boyantes reservas de Goldman Sachs. Para Marc Nachmann, quien lleva el título pomposo de Goldman Sachs Global Head of Asset & Wealth Management, este reposicionamiento supone una excelente estrategia para concentrarse en la gestión de grandes patrimonios, en donde GS se desenvuelve como pez en el agua.

• Por su parte, Peter Mallouk, el jefe de Creative Planning, ya ha desplegado la alfombra de bienvenida para el equipo de PFM. Para él, esta «asociación a grado superlativo con Goldman Sachs se alinea a la perfección con su estrategia de crecimiento», esperando conferir a los inversores de gran patrimonio un asesoramiento completo y un variado rango de soluciones ligadas a la gestión de riqueza e inversiones.

Parece que las estrategias de ambos lados del negocio encajan como piezas de un rompecabezas perfectamente armado. Ahora sólo resta esperar a ver cómo va desarrollándose este matrimonio financiero.

¿Habrán firmado acaso un contrato pre-matrimonial preventivo? Ese será un misterio que sólo el devenir del tiempo logrará desentrañar. O quizás, a medida que los mercados continúan evolucionando y enfrentando la volatilidad, como se refleja en nuestro artículo sobre la intervención de bancos chinos para desacelerar la caída del yuan, tal vez veamos cómo este acuerdo estratégico de Goldman Sachs y Creative Planning proporciona resultados tangibles y beneficios significativos para ambos.

2. Sobre Creative Planning

Creative Planning no juega en las ligas menores de los Asesores de Inversión Registrados, al contrario, es un consolidado protagonista en este terreno. Con una nómina que rebasa los 2.100 empleados y gestionando activos que suman la estratosférica cifra de 245 mil millones de dólares, evidentemente saben cómo navegarse en este mundo con maestría. Y, aunque suene a guion de Hollywood, estas cifras superan ampliamente cualquier ficción.

Pero en este mar de números impresionantes, resulta imperativo destacar los planes estratégicos de Creative Planning. La adquisición de la unidad PFM de Goldman Sachs no es simplemente un capricho, es más bien, un meticuloso movimiento en el tablero de ajedrez financiero. Su meta es palpable: brindar a los inversores de alto patrimonio una planificación completa y un amplio abanico de soluciones relacionadas con la gestión de inversiones y de riqueza.

Tal como opina Peter Mallouk, presidente y CEO de Creative Planning, esta ampliación de la asociación con Goldman Sachs resulta ser un ajuste estratégico natural. Y es que, en este negocio, no basta con poseer una abultada cartera, es imprescindible saber cómo gestionarla.

Pero vayamos más allá, Creative Planning no se limita a administrar inversiones. Proporciona:

• servicios de planificación financiera,
• planificación de jubilación,
• servicios fiduciarios,
• planificación fiscal y
• servicios de oficina familiar para individuos, clientes institucionales y 401(k).

En resumen, pareciera que tienen una solución para cada escollo financiero.

Pero, la caja de herramientas de Creative no se detiene en eso. Gracias a su alianza estratégica con Goldman Sachs Advisor Solutions, pueden dotar a sus asesores independientes acceso a soluciones de nivel institucional, junto con servicios de custodia, banca y préstamos. Al final del día, el truco radica en contar con un buen equipo de profesionales, y sin ninguna duda, Creative Planning lo tiene.

En conclusión, Creative Planning no se contenta simplemente con ser uno de los gigantes del país, sus aspiraciones van más allá: anhelan ser el número uno. ¿Y tú, en este tablero del juego financiero, cómo planea realizar tu siguiente jugada?

3. Palabras de los protagonistas

En la liga de los pesos pesados de la finanzas, se está fraguando una nueva historia. En el rincón de la visión y expansión, encontramos a Peter Mallouk, el almirante de Creative Planning. La llegada de los asesores de la Unidad de Gestión Financiera Personal (PFM) de Goldman Sachs a su flanco se ha recibido con entusiasmo. Pero el ambicioso Mallouk no se contenta con eso, su mirada se extiende más allá, buscando fortalecer y extender esta alianza. Su deseo de ofrecer a los inversores de gran patrimonio un servicio integral para administrar y crecer su fortuna es más fuerte que nunca. Su espíritu estratega le empuja a trabajar hacia una comunidad de inversores satisfechos.

• ¿Estamos ante una jugada magistral de Mallouk?, ¿o es simplemente una maniobra de distracción frente a rivales en el escenario financiero? Habrá que esperar y observar, pero a Mallouk se le reconoce su esfuerzo y determinación para reforzar la estructura financiera.

• Desde las filas de Goldman Sachs, Marc Nachmann, como General de Activos y Gestión de Riquezas, maneja sus fichas con inteligencia. En medio de este remolino tras la venta de PFM, Nachmann se centra en su objetivo primordial, cultivar y acrecentar el patrimonio. Su foco está en los inversores de gran valor neto y en reforzar la dinámica de su RIA. Hay indicios de que este coloso financiero tiene planes ambiciosos para extender sus propios canales de riqueza, integrando negocios como la gestión de riqueza privada, el entorno laboral y las operaciones relacionadas con préstamos y banca privada.

• Aunque Goldman Sachs podría apartar su lema de gestión personalizada de activos, sigue siendo un emblema en el mundo de las finanzas. Sin duda, invertirá todos sus recursos para consolidar su posición.

• En todo este entramado de acciones y expansiones, no queda más que esperar. Tanto para los grandes jugadores como Marc Nachmann y Peter Mallouk, como para los destinatarios de sus servicios, los inversores, todo puede terminar en un brindis por un juego magistralmente ejecutado. El destino tendrá la última palabra en esta partida de póker financiero. Como siempre, el tiempo será el único juez.

Podemos ver una situación similar en el desafío financiero que presentan los préstamos estudiantiles en EEUU, puedes leer más al respecto en nuestro artículo aquí.

4. Consecuencias de la transferencia

La partida del gran tablero financiero nos brinda nuevamente una jugada sorpresa, que bien podría compararse con un inesperado movimiento de caballo en pleno juego de ajedrez. El gigante Goldman Sachs Group ha anunciado su intención de despojarse de su unidad de Gestión Financiera Personal, pasando a manos de Creative Planning. Y al contemplar semejante maniobra, uno no puede evitar preguntarse: ¿es esto una jugada definitiva? ¿un viaje solo de ida?

Para entender esta operación, hay que poner las cartas sobre la mesa. Por un lado, Goldman Sachs, con su majestuosidad y sus 27 billones de dólares en activos totales, decide poner en juego a su PFM, metiéndola en la vorágine de la estrategia financiera de Creative Planning. Esta última, entidad poderosa con un batallón de 2.100 empleados manejando inversiones a modo de titiriteros, detenta la no despreciable cantidad de 245 mil millones de dólares en activos combinados.


• La operación, lejos de ser un golpe de efecto, ya estaba anticipada. Ya durante el mes de julio de 2023, ambas entidades habían comenzado a deshojar la margarita y negociar las condiciones, estableciéndose una relación de custodia estratégica. Este giro permitirá a Goldman Sachs mantener el foco en su estrategia de crecimiento de gestión de patrimonio, dándolo todo por sus inversores de alto valor neto.




5. Pero, ¿qué sucede con el que se va? ¿hay algún daño? Para nada. A su llegada, el equipo de gestión de patrimonio de Creative seguirá disfrutando del engranaje financiero diseñado por Goldman Sachs Asset Management. La pieza sigue en juego, solo que en otro lugar del tablero.

Por supuesto, en este juego hay ganadores, ¿verdad Goldman Sachs? Esta operación abre nuevos rumbos para la expansión en los canales de gestión de patrimonio privado, banca privada y préstamos, potenciando las carteras de alto valor neto. Todo está meticulosamente diseñado: la PFM, el peón en cuestión, cuenta con el asesoramiento de Goldman Sachs & Co LLC como consejero financiero y de Weil, Gotshal & Manages LLP como consejero legal en esta transacción.
En definitiva, todos salen ganando. Creative Planning da la bienvenida a los asesores de PFM, expandiendo su asociación con Goldman Sachs. Con un plan de juego claro: ofrecer una gestión integral de patrimonio, y brindar asesoría de calidad a los inversores de alto valor neto.

Lo que anticipábamos al inicio se confirma, en esta partida de ajedrez financiero los verdaderos vencedores son los clientes, que disfrutarán de un amplio abanico de soluciones gestionadas por especialistas de élite. Y mientras tanto, Goldman Sachs mantiene intactas sus piezas, en una estrategia digna de un ajedrecista de alto nivel. Porque, que no se nos olvide, hasta el más humilde peón puede acabar siendo reina. Nos quedamos pues, expectantes, ante el movimiento de fichas de estos gigantes financieros. Y no podemos olvidar a los asesores de PFM, que bajo el cobijo de Creative Planning, seguirán aportando su granito de arena, con más recursos y respaldo que nunca.

Ante estos movimientos, es crucial considerar nuestros propios planes financieros. En este artículo brindamos algunas claves para aquellos jóvenes interesados en la compra de casa. Destacamos la importancia de la planificación financiera y de inversión, la planificación de jubilación, la planificación patrimonial, la planificación fiscal y los servicios de oficina familiar.

6. Conclusión

En pocas palabras, el tablero de juego financiero se ha vuelto mucho más atractivo con este sorprendente movimiento de fichas. Aunque algunos podrían estar algo perplejos, rascándose la cabeza y preguntándose por qué el gigante Goldman Sachs decidiría vender su Unidad de Gestión Financiera Personal (PFM), para los que somos amantes de los entresijos del mundo financiero, esto no es más que el preludio de una fascinante partida.

• Echemos un vistazo más de cerca. Goldman Sachs opta por vender su unidad PFM, y no a cualquiera, sino a Creative Planning, una auténtica bestia en gestión de patrimonio con nada menos que 245 mil millones de dólares bajo su supervisión y consejo. Curioso, ¿no crees?.

• Pero hay más. No estamos hablando de un simple traspaso de propiedades, no es un te lo vendo y me olvido’. Ni mucho menos, amigos míos. A pesar de la venta, los equipos encargados de la gestión de riqueza en Creative tendrán aún acceso a las soluciones de inversión propias de Goldman. Astuto movimiento. Además, ya existía cierto flirteo entre Creative y Goldman Sachs Advisor Solutions, con una sólida relación de custodia desde hace algunos años, desde 2023 para ser exactos. Da la sensación de que Creative tiene la mirada fija en el premio gordo.

• Por otro lado, no podemos dejar de lado a Goldman Sachs. Al deshacerse de su unidad, la entidad libera recursos y se encauza hacia la gestión de grandes patrimonios, con la clara intención de atraer a los tiburones de la inversión. En resumen, están adaptando su estrategia y ajustando su punto de mira al sector de alto valor neto. Al igual que los Yuppies, estos tíburones están buscando las mejores oportunidades en el mercado.

• Algunos podrán calificar esto como una mera transacción financiera. Pero para quienes sabemos leer entre líneas, se trata de una estrategia inteligente por parte de ambas companías, Goldman Sachs se deshace de lo que ya no le resulta útil mientras Creative Planning maximiza su potencial, Ambas empresas en su propio camino de optimización, expansión y evolución.

El resultado final está claro: Un cambio notorio en la escena financiera, dejando a Creative Planning y Goldman Sachs en una posición de mayor fortaleza en este tablero cambiante. Se ha mostrado una nueva cara del juego, y los profesionales del sector haríamos bien en tomar nota. Se puede decir que esto ya es otra liga.

Fuente de la noticia: https://www.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/2023/announcement-28-aug-2023.html