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Introducción al incremento de rendimiento de bonos del Tesoro EEUU
- Rendimiento de un bono
Ahora bien, ¿a qué nos referimos con el «rendimiento de un bono«? Esencialmente, es lo que supones. Supón que dispones de 100 euros y decides prestarlos al Gobierno para un año, con el compromiso de que al término de este tiempo te devolverán 105 euros. Ese 5% es el rendimiento. - ¿Por qué importa esto?
Este engranaje financiero no se limita a Wall Street. No son meros dígitos en pantalla que cobra vida únicamente en las conversaciones de economistas con camisa a cuadros y gafas de pasta.«En realidad, el crecimiento de este rendimiento de bono del Tesoro trae consigo repercusiones tangibles en la economía diaria de todos nosotros. Provoca un efecto dominó que revoluciona otros préstamos cotidianos, como hipotecas, préstamos estudiantiles e incluso el financiamiento del vehículo que tanto has estado deseando.»
- El papel de la Reserva Federal
No hay duda de que la política de incremento de tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos ha contribuido a este fenómeno. Sin embargo, no todo el merito recae sobre Jerome Powell. (Fuente)Gran parte de este incremento de los rendimientos del Tesoro se debe a algo llamado «prima a plazo«. Existen inversores que, al prestar su dinero al gobierno estadounidense, exigen una tasa extra dado que, sinceramente, ven el panorama a 10 años algo turbio.
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Consecuencias económicas en diferentes áreas
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EL PESO EN LAS HIPOTECAS
Si pensabas que adquirir una vivienda en la actualidad era tan arriesgado como embarcarse en el Titanic, espera a estudiar esta situación. Las hipotecas han dejado de ser ese tedioso trámite burocrático con un 3% de interés. Ahora se tornan en un 8%, de acuerdo a lo indicado por Freddie Mac, introduciendo en un vaivén de confusión a quienes persiguen el sueño de tener un hogar.
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EL LASTRE EN LOS PRÉSTAMOS ESTUDIANTILES
El auge del 5% también alcanza a los préstamos estudiantiles. Seamos sinceros, hoy financiar una carrera universitaria se asemeja más a un viaje interplanetario que a una inversión a largo plazo.
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EL BATAZCAZO EN LOS PRÉSTAMOS DE AUTOS
Si las malas noticias en las hipotecas y en los préstamos estudiantiles te descolocaron, espera a que hablemos de los créditos para autos. A este ritmo, bien podemos despedirnos del coche de nuestros sueños, o al menos, mentalizarnos a recurrir (una vez más) a nuestros ahorros.
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Beneficios para los ahorradores
- Mientras que estas personas luchan por mantenerse firmes en una tempestad de inflación y tasas en aumento, tú, estimado ahorrador, podrías estar admirando la vista desde la tranquilidad de tu barco de papel, relajándote tras tus esfuerzos financieros.
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En un mundo donde los tipos de interés se skyrockean y la economía se convierte en una verbena un tanto sobrecogedora, la capacidad de los ahorradores para llevar a cabo un exhaustivo control de sus finanzas personales sale premiada. ¿De que manera? Bueno, con el incremeto de los tipos de interés, podrías ver tus ahorros crecer más rápido gracias a los ahora mayores intereses que percibes. ¿Recuerdas aquellos días de ahorrar para luego obtener un rendimiento casi risible en concepto de intereses? Pues bien, esos días pronto serán un recuerdo nostálgico, reemplazado por una perspectiva económica que mejora.
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Eso sí, es esencial mantenerse bien informado y estar al día respecto las variaciones del mercado. Este entorno económico volátil exigirá una vigilancia constante. Pero tranquilo, no tengas miedo, y no te precipites al deshacerte de tus ahorros. Convierte este panorama en tu aliado, que repare las grietas y impulse tus ahorros al siguiente nivel.
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«Así pues, aunque la perspectiva de este escenario pueda despertar en algunos el mismo temor que una película de suspense, no todo es tan oscuro como parece.» Para los ahorradores, este podría ser el estímulo que necesitaban para ver recompensados sus sacrificios. Al final, no hay nube que no tenga un borde plateado, ¿verdad? Y si este borde plateado se materializa en forma de intereses más altos para tus ahorros, mucho mejor.
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Futuro de la política monetaria de la Reserva Federal
- Sin embargo, ¿es el único factor la subida de tasas de interés influenciando el rendimiento de los bonos? No, señores, entra en escena la ‘prima a plazo‘, ese extra que los inversores demandan al prestar su dinero al gobierno estadounidense por 10 años. Todos quieren su trozo del pastel, ¿no te parece?
- El aumento considerado de la tasa de referencia desde inicios de 2022 ha impactado los rendimientos de los bonos estadounidenses. El banco central está enfrentado a una alta inflación, parecido a un luchador tratando de ganar a un oponente más grande. Seguramente estás pensando, sí, la política de tasas de interés tiene un papel imprescindible en este contexto.
- En este escenario, Powell se posiciona firme como un gladiador en el coliseo romano. Sugerencias de un ajuste continuado de la política monetaria nos hace prever que esta tendencia solo está empezando. Powell, el ‘Domador Inflacionista‘, nos advierte que hay que seguir la evolución bien de cerca. Al final del día, ¿quién puede resistirse a este espectáculo financiero que se está desplegando? Las siguientes declaraciones de nuestro «Domador» pueden revelar otros cambios en la política monetaria, y por ende, otros giros impredecibles en el destino de los bonos a 10 años.
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Conclusión
- Hoy día, los bonos del Tesoro de EEUU se asemejan a un tapón flotando en un océano convulso, adecuando su rendimiento a la política de tipos de interés del Banco de la Reserva Federal, a la estabilidad financiera de la nación y a las perspectivas, a veces desalentadoras, de inflación de los inversores. Además, el aumento en la «prima a plazo» indica que los inversores comienzan a inquietarse y requieren rendimientos más altos por prestarle su dinero al «Tío Sam».
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¿Estamos ante la nueva normalidad? ¿Un mundo en el que las hipotecas se disparan, dejando a los futuros compradores de viviendas mirando desde el suelo? ¿El segundo gasto más grande de una persona, la educación superior, se transformará en un espejismo para las familias de clase media? ¿Y qué sucederá con esos futuros dueños de vehículos que se ven enfrentados a los crecientes costos de los préstamos para autos? En contraposición, los ahorradores observan el escenario con cierta soberbia, pues ellos se beneficiarán del aumento de las tasas de interés.
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A simple vista, el futuro se muestra, en términos de cualquier economista, «interesante». Pero esto no es más que el ciclo económico en desarrollo. Mientras tanto, los inversores están expectantes, viendo cómo evoluciona esta incidencia económica. Y para el ciudadano promedio, para él y su hipoteca, su préstamo estudiantil y su plan de comprar un coche, sólo podemos desear que el ascenso de los rendimientos se tranquilice antes de que la asequibilidad se torne una palabra anacrónica.
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Pero recordad, estimados lectores, que así como los ciclos económicos son ineludibles, también lo es nuestra capacidad de adaptarnos y hallar oportunidades en medio del caos. Por eso mantened la mirada abierta y la mente despejada. En estos tiempos de turbulencias, la formación es la mejor inversión que se puede hacer, y la habilidad de entender e interpretar el lenguaje cifrado de los mercados puede ser la clave para sobrevivir y prosperar. Y ahí es cuando entra en acción FICOACH. Porque sin importar cuán bravo sea el oleaje, siempre hay una forma de navegar hacia aguas más calmadas.
Al detenernos a reflexionar acerca del amplio cosmos de la economía, pronto nos percatamos de que somos partícipes de un frágil ecosistema financiero, en el que cada elemento influye en el resto. Dentro de este complejo entramado, destaca un águila de alta envergadura: los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que han alzado el vuelo hasta un notable 5%, y no habíamos presenciado cifra similar desde aquellos días en que las croquetas de la abuelita conservaban ese inolvidable sabor a mantequilla y tradición de antaño, 16 años atrás.
En conclusión, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense han emprendido una travesía hacia las estrellas, la cual no habíamos percibido desde hace 16 años, y su ascenso ha arrastrado consigo todo lo que encuentra a su paso. Esta es una influencia real y palpable en nuestras economías diarias, de la que nadie está exento. Ahora que hemos cruzado la barrera del 5%, los efectos de este hito financiero cobran mayor relevancia.
Ahí radica nuestra actualidad, querido lector, en que un ligero temblor en el bolsillo puede originarse de un acontecimiento financiero a miles de kilómetros de distancia. Y recuerda, siempre es preferible estar bien informado.
Cuando los Bonos del Tesoro de Estados Unidos se ponen su mejor traje de gala y desfilan con un 5% de rendimiento, lo más normal es sentir cierta inquietud. Vamos a analizar cómo este retorno al apogeo de las inversiones repercute en nuestras hipotecas, préstamos estudiantiles y créditos para automóviles.
Nos esperan tiempos agitados, aunque esto tiene su encanto: hablar de bonos del Tesoro nunca fue tan apasionante, ¿verdad? La próxima vez que estos aparezcan, recuerda salvaguardar tus hipotecas, tus préstamos e incluso tu coche. Y mientras tanto, permaneceremos a la expectativa de la siguiente sacudida en esta emocionante montaña rusa financiera. ¿Quién dijo que el universo de las finanzas no podía ser divertido?
«A pesar de que esta coyuntura puede ser percibida por muchos como un frenesí económico peligroso, para los ahorradores, es más agradable que una copa de vino fresquito en una costa malagueña al anochecer.» Los crecientes tipos de interés, tan intimidantes para aquellos con préstamos estudiantiles y de coche, pueden convertirse en un ritmo agradable para ti.
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Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, aterriza en el panorama económico y descarga sus palabras sobre el mundo financiero: «La inflación todavía está demasiado alta«. Palabras que no se deben minimizar. Pero, calma, estamos frente a Powell, el famoso ‘Domador Inflacionista‘. Parece que ese ajuste a la política monetaria que insinúa podría añadir una pizca de emoción a la rentabilidad de los bonos a 10 años, una emoción que pudo elevarlos a un 5%. Un porcentaje que no se ha visto desde el verano de 2007. Interesante, ¿verdad?
Y tú, ¿estás preparado para el siguiente asalto?
En este contexto de rendimientos sobresalientes en bonos americanos, plantear un pronóstico se torna más complicado que nunca. Las repercusiones de esto empiezan a apreciarse en cada esquina de la sociedad estadounidense, oscureciendo la ilusión americana de las hipotecas asequibles, de obtener una educación universitaria sin quedar endeudado o simplemente de ser propietario de un automóvil.
